چه زمانی باید سهام خود را بفروشید؟فقط در این موارد

همیشه دلیل خوبی برای فروش خارج از بازار سهام وجود دارد.

هنگامی که سهام در ماه مارس ذبح می شد ، سرمایه گذاران تعجب می کردند که آیا باید بفروشند زیرا احساس می کرد سهام آشکار بیشتر سقوط خواهد کرد.

اکنون که سهام تجمع کرده است ، سرمایه گذاران تعجب می کنند که آیا باید بفروشند زیرا احساس می کند سهام آشکار خیلی سریع ، خیلی سریع افزایش یافته است.

کسانی که در واقع چند ماه پیش در نزدیکی پایین بازار خرس فروخته شده اند ، در موقعیت بسیار سخت تری نسبت به کسانی که اکنون قصد فروش را دارند ، هستند اما در هر زمان شما یک تغییر عمده فروشی در تخصیص دارایی خود ایجاد می کنید ، این یک تصمیم چالش برانگیز است.

این نوع تصمیمات هنگام ورود یا نزدیک شدن به بازنشستگی ، مالیات بیشتری پیدا می کند. در آن مرحله ، سرمایه انسانی شما رو به زوال است و شما تقریباً به همان اندازه وقت ندارید که به عنوان سرمایه گذاران جوانتر از بازارهای دردناک خرس منتظر بمانید.

با توجه به ارزیابی های موجود در بورس بالاتر از حد متوسط و نرخ بهره به همان اندازه که تاکنون بوده است ، می توانید این مسئله را مطرح کنید که محیط سرمایه گذاری فعلی به همان اندازه که برای بازنشستگان بوده است چالش برانگیز است. این وضعیت باعث می شود که معمولاً برای زمان بازار وسوسه انگیز تر شود.

من با سرمایه گذاران که در ماه مارس فکر می کردند در حال فروش سهام از سهام بودند ، چندین بحث داشتم. بسیاری از ما بازنشسته می شویم که نگران این هستند که چگونه یک رکود طولانی می تواند بر برنامه های بازنشستگی آنها تأثیر بگذارد.

من می دانم که چرا این گروه بیشتر از نمونه کارها خود را خوشحال می کنند. بازار سهام ایالات متحده 10 از 11 سال به سال 2020 رسیده است. این بحران به نظر می رسید که می تواند به افسردگی بزرگ 2. 0 تبدیل شود.

ما در زمانهای ترسناک زندگی می کنیم.

اما زمان ترسناک و وحشت هرگز دلایل خوبی برای فروش سهام شما نیست. فروش و انتظار برای حل و فصل گرد و غبار نیز یک برنامه وحشتناک است. حتی ارزیابی ها به عنوان یک شاخص زمان بندی برای بورس اوراق بهادار نزدیک به بی فایده است زیرا هر کسی که صرفاً بر اساس اصول اولیه در 20-30 سال گذشته معامله کرده است می تواند گواهی دهد.

بازار خرس یکی از بدترین زمان ها برای ترمیم کامل دارایی شما است زیرا توانایی تصمیم گیری شما توسط احساسات شما ابری خواهد شد.

بنابراین چه زمانی باید مقداری یا تمام سهام خود را بفروشید؟

هنگامی که شما نیاز به تعادل دارید

بازی همه یا همه جانبه یکی از خطرناک ترین شما است که می توانید هنگام سرمایه گذاری بازی کنید. مطمئناً ، شما می توانید یک یا دو بار شانس داشته باشید اما در نهایت می خواهید قبل از رونق عظیم یا خرید قبل از یک شلوار بزرگ ، به فروش برسید.

مگر اینکه رویکردی مبتنی بر قوانین داشته باشید که به دنبال آن باشید ، جهنم یا آب زیاد است ، یک استراتژی افراطی مانند این باعث می شود در بدترین زمان ممکن اشتباه بزرگی را انجام دهید.

ساده ترین شکل فروش هنگامی صورت می گیرد که شما یک تخصیص دارایی هدف را در ذهن داشته باشید و از نظر مذهبی به وزن هدف خود در یک برنامه تعیین شده یا آستانه از پیش تعیین شده بازگردید.

بعد از اینکه سهام در سال 2019 بیش از 30 ٪ افزایش یافت که منجر به فروش برخی از سهام شما برای خرید اوراق بهادار ، پول نقد یا سرمایه گذاری های دیگر پس از افزایش قیمت های بزرگ شد. و بعد از اینکه سهام در بهار بیش از 30 ٪ کاهش یافت و اوراق قرضه به عنوان یک بالاست به یک سبد متنوع عمل کرد ، این به معنای فروش برخی از درآمد ثابت شما و خرید سهام بیشتر بود. اکنون که سهام 40 ٪ افزایش یافته است ... شما تصویر را می گیرید.

زمان تعادل هرگز کامل نخواهد بود اما تنظیم یک تخصیص دارایی خاص که تمایل ، توانایی و نیاز شما را در نظر می گیرد ، وسوسه را بر اساس غرایز روده شما از بین می برد و بر اساس آن می فروشد. یک برنامه تعیین شده

هنگامی که شما نیاز به متنوع سازی دارید

من تعدادی از سرمایه گذاران را می شناسم که به جای اوراق قرضه برای کل مرحله انباشت خود ، اکثر دارایی های بازنشستگی خود را در بورس سهام نگه داشته اند. این استراتژی برای ضعف قلب نیست ، اما وقتی شما یک نجات دهنده خالص با تحمل بالایی برای درد مالی کوتاه مدت هستید ، هنگام ماندن در این دوره ، نتایج می تواند فوق العاده باشد.

پس از اتمام این مرحله انباشت و انتقال به مرحله توزیع بازنشستگی آغاز می شود ، این پویایی جدیدی را در فرایند برنامه ریزی سرمایه گذاری معرفی می کند. شما نمی خواهید مجبور شوید سهام خود را در طی یک بازار خرس نامطبوع برای اهداف هزینه بفروشید ، بنابراین در بعضی مواقع حتی سرمایه گذاران با بالاترین تحمل برای ریسک متوجه می شوند که آنها نیاز به نگه داشتن بخشی از نیازهای هزینه های خود را به صورت نقدی یا اوراق قرضه دارند.

اعماق بازار خرس زمان خوبی برای داشتن این حماسه سرمایه گذاری نیست ، اما یک فروش بزرگ در سهام هرگز زمان بدی برای ارزیابی مجدد مشخصات تنوع شما نیست.

وقتی در مورد پایان نامه سرمایه گذاری اشتباه کرده اید

این یکی برای کسانی که موقعیت های متمرکز بیشتری را در سهام واحد یا ETF های طاقچه دارند ، اهمیت بیشتری دارد. هر سرمایه گذار باید یک پیشرو را انجام دهد که وقتی زمان آن رسیده است که پلاگین و وثیقه را با یک ایده سرمایه گذاری که به سادگی از بین نمی رود ، سیگنال کند.

این می تواند سخت تر از آن باشد که به نظر می رسد زیرا اگر من فقط صبر کنم تا حتی شکسته شود؟!یا اگر درست بعد از فروش من تجمع کند؟!هر دو استدلال نسبتاً قانع کننده در موقعیت بازنده هستند.

وقتی بازی را برنده شدید

اگر به اندازه کافی خوش شانس هستید که در محله 20-25x هزینه های زندگی مورد انتظار خود را در بازنشستگی جمع می کنید و یک دسته مناسب برای عادت های هزینه خود دارید ، در یک مقطع خاص ممکن است از خود بپرسید-دیگر نقطه بازی چیست؟

این تصمیم در دنیایی بسیار ساده تر بود که در واقع به سرمایه گذاران نوعی عملکرد بدون پیش فرض می داد. متأسفانه ، دیگر به ساحل نرفت و دیگر از اوراق قرضه با کیفیت بالا زندگی می کرد.

اما اگر یک تخم مرغ بزرگ به اندازه کافی ایجاد کرده اید و در تورم سبک زندگی خود به اندازه کافی ایمن هستید ، برخی ممکن است ادامه این مسئله را در معرض خطر زیاد بازار سهام در سبد سهام خود قرار دهند.

تا زمانی که شما مایل به نشستن دستاوردهای احتمالی آینده برای جلوگیری از نوسانات خرد کردن استخوان هستید ، من در این استراتژی مشکلی ندارم.

هنگامی که مشخصات ریسک خود را تعیین کرده اید ، افق زمانی یا شرایط تغییر کرده است

بیشتر سرمایه گذاران تصور می کنند که حرکت نمونه کارها باید منحصراً توسط آنچه در بازارها اتفاق می افتد دیکته شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران دائماً اصول را مقایسه می کنند تا بفهمند که ما نسبت به تاریخ در کجا ایستاده ایم و چه چیزی ممکن است به معنای پیشروی باشد.

و مطمئناً ، درک گذشته و حال در مورد بازارها می تواند به تصمیم گیری آگاهانه در مورد آینده کمک کند. اما هر تصمیم نمونه کارها لازم نیست که به اصول بازار برسد.

همچنین باید در نظر بگیرید که شرایط فعلی شما چگونه بر مشخصات ریسک شما تأثیر می گذارد. بعضی اوقات شما باید ریسک را پایین بیاورید زیرا از نظر مالی در مکانی بهتر از آنچه انتظار داشتید هستید. شاید شما یک بادگیر غیر منتظره دریافت کرده اید یا به اندازه بودجه خود هزینه نمی کنید.

اگر در مورد اهداف خود و دلیلی برای سرمایه گذاری در وهله اول ، ایجاد یک نمونه کار غیرممکن است. بازارها اهمیت دارند اما شما همیشه باید با فکر کردن در مورد مکان خود ، روند تصمیم گیری سرمایه گذاری را شروع کنید و جایی که دوست دارید باشید.

بن کارلسون ، CFA ، مدیر مدیریت دارایی نهادی در مدیریت ثروت Ritholtz است. او ممکن است اوراق بهادار یا دارایی هایی را که در این قطعه مورد بحث قرار گرفته است ، داشته باشد.