فکر سرمایه گذاری در سهام فرابورس را به یک جفتک انداختن سریع? برخی از خطرات مهم وجود دارد که باید در ابتدا بدانید.
امیلی وونگ * 29 سپتامبر 2021
اوراق بهادار بدون نسخه یا فرابورس در خارج از صرافی های اصلی ایالات متحده معامله می شوند زیرا شرایط لازم برای فهرست شدن را ندارند. به عنوان مثال سهام پنی اغلب بدون نسخه فروخته می شود زیرا تحت حداقل قیمت مورد نیاز قرار می گیرد.
در حالی که برخی ممکن است اوراق بهادار فرابورس را به عنوان یک طرح سریع ثروتمند شدن در نظر بگیرند اما می توانند با ریسک زیادی همراه باشند. بیایید در مورد اینکه سهام فرابورس چیست و چگونه کار می کند و چگونه سرمایه گذاری کنیم صحبت کنیم.
سهام فرابورس چیست?
سهام فرابورس هر سهامی است که در خارج از دو بورس بزرگ سهام فروخته می شود-نزدک و بورس اوراق بهادار نیویورک (بورس اوراق بهادار). به همین دلیل به عنوان "سهام لیست نشده" نیز شناخته می شوند.”
برای اینکه شرکت های خارجی در یک صرافی بزرگ ایالات متحده لیست کنند باید از استانداردهای بین المللی مبادله پیروی کنند. این فرایند می تواند به زمان و منابع بیشتری نیاز داشته باشد که شرکت نمی خواهد متعهد شود و باعث می شود در عوض سهام خود را به صورت پیش فروش عرضه کنند.
برخی از سهام فرابورس مانند نستله یا نینتندو صرفا رسیدهای سپرده گذاری امریکایی شرکت های خارجی تاسیس شده است. شرکت های خارجی استفاده از چی اجازه می دهد تا سهام خود را در ایالات متحده معامله می شود.
سایر شرکت هایی که سهام فرابورس را عرضه می کنند بسیار کمتر قابل اعتماد هستند. در حالی که دیگران ممکن است کامل پوسته شرکت برخی ممکن است در لبه ورشکستگی. تحقیق در مورد سهام فرابورس دشوارتر است بنابراین بسیاری از شخصیتهای ناخوشایند نیز از این روشها برای اجرای طرحهای پمپ و تخلیه استفاده میکنند.
در این سناریوها, یک کلاهبردار به شدت سهام خود را تبلیغ می کند, اغلب با انتشار اطلاعات گمراه کننده. هنگامی که سرمایه گذاران به اندازه کافی خرید سهام به درایو تا قیمت, سهام خود را به سود فروش.
نمونه هایی از سهام فرابورس
مشابه به نستله و نینتندو, بسیاری از چی برای شرکت های خارج از کشور در گیشه معامله. به عنوان مثال شما می توانید در بسیاری از شرکت های خودروسازی خارجی از طریق بازارهای فرابورس مانند فولکس واگن و دایملر و کاوازاکی سرمایه گذاری کنید.
سایر سهام فرابورس ممکن است از شرکتهای کوچکی باشد که برای فهرست کردن در بورسهای بزرگ مانند سهام پنی یا سهام شرکتهای جدید بسیار ناپایدار هستند.
شما همچنین بسیاری از انواع دیگر سرمایه گذاری در بازار فرابورس را ببینید, مانند اوراق قرضه شرکتی و دولتی, ارزهای خارجی, مشتقات و ارز رمزنگاری. به عنوان مثال شما می توانید در بیت کوین یا اتریوم با معامله سهام در اعتماد بیت کوین در مقیاس خاکستری یا اعتماد اتریوم در مقیاس خاکستری سرمایه گذاری کنید.
بازار فرابورس چیست?
چیزی که به عنوان "بازار فرابورس" شناخته می شود یک سیستم غیرمتمرکز است که از سه بورس اصلی تشکیل شده است: فرابورس, فرابورس و صورتی فرابورس.
- شرکت ها باید سخت ترین مجموعه الزامات واجد شرایط بودن را رعایت کنند تا در این لیست لیست شوند. این سهام با قیمت کمتر از 5 دلار برای هر سهم و حداقل معیارهایی مانند دارایی و عواید را اعمال می کند. به دلیل انتخاب خود, تجارت فرابورس در نظر گرفته شده است نسبتا قابل اعتماد در میان سرمایه گذاران. بسیاری از سهام در بورس یا نماینده شرکت های خارجی یا شرکت هایی هستند که قصد دارند در برخی موارد در یک بورس عمده لیست کنند.
- فرابورس کیوبی ردیف میانی است که عمدتا شرکت های مراحل اولیه و سرمایه گذاری های جدید را فهرست می کند. در حالی که استانداردهای خود را به عنوان دقیق به عنوان کسانی که از تجارت الکترونیک نیست, شرکت ها هنوز هم باید برخی از الزامات گزارش دیدار.
- ورق های صورتی پایین ترین سطح است و کمترین الزامات لیست را تحمیل می کند. سهام ذکر شده در ورق های صورتی لازم نیست که گزارش مالی و یا فایل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار (ثانیه). پس از این ممکن است جذب بسیاری از شرکت های ورشکسته و پوسته, سرمایه گذاران تمایل به هدایت و روشنی از ورق های صورتی سهام.
چگونه سهام فرابورس کار?
گذشته از تجارت در مبادلات مختلف, فرابورس و سهام ذکر شده به طور کلی بسیار مشابه هستند. در هر دو مورد به سرمایه گذاران اجازه می دهند از طریق خرید قطعات سهام روی یک شرکت شرط بندی مالی کنند. به نوبه خود, شرکت ها قادر به سرعت بالا بردن پول برای حمایت از سرمایه گذاری های جدید و عملیات روز به روز.
بر خلاف ساختار بازار حراج بازار بورس اوراق بهادار سهام از طریق بازارهای کارگزار فروشنده معامله می شوند. در حالی که بازارهای حراج تسهیل فرایند مناقصه رقابتی بین خریداران و فروشندگان, بازارهای کارگزار فروشنده اجازه می دهد سرمایه گذاران به خرید و فروش از طریق فروشنده, که به عنوان یک واسطه عمل می کند. به منظور حفظ انطباق, کارگزار نمایندگی نیاز به ثبت نام با ثانیه و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (فینرا).
چگونه سهام فرابورس نسبت به سرمایه گذاری های دیگر?
چون هیچ پروفایل واحدی برای سهام فرابورس وجود ندارد, مقایسه با همتایان ذکر شده دشوار است. برخی از سهام در بازار بورس اوراق بهادار ممکن است واجد شرایط به لیست در بازار بورس, در حالی که برخی از ورق های صورتی سهام ممکن است شرکت وجود ندارد نمایندگی.
توجه به این نکته مهم است که سهام بدون نسخه به طور کلی خطرناک تر از سهام در مبادلات عمده در نظر گرفته می شوند. نزدک و بازار بورس تحمیل یک نرم افزار و پذیرش فرایند دقیق به دامپزشک لیست بالقوه. علاوه بر نما حداقل از سهام معامله عمومی, عایدی, درامد و جریان نقدی, نزدک همچنین به اتهام $25,000 هزینه درخواست و بین 1 150,000 به 2 295,000 در هزینه های ورود برای شرکت به لیست سهام خود را.
در مقابل مبادلات فرابورس موانع بسیار کمتری برای ورود دارند. حتی فرابورس نیز 5000 دلار هزینه درخواست دریافت می کند و معیارهای کمتری را به همراه دارد. این به شرکت های کوچک کلاه دار یا حتی شرکت های میکرو کلاه این فرصت را می دهد که لیست کنند. در حالی که این می تواند به نفع سرمایه گذاران که می خواهید برای دریافت در در طبقه همکف, همچنین می تواند باز کردن درب به سهام با افزایش نوسانات, کاهش حجم معاملات و احتمال بالاتری از رفتن زیر.
علاوه بر این, به دلیل عدم الزامات گزارش دهی در بازارهای فرابورس, سرمایه گذاران از سطح شفافیت یکسانی برخوردار نیستند. از این رو, در حالی که برخی از شرکت های ذکر شده بیش از حد ضد ممکن است سرمایه گذاری ارزشمند, اغلب سخت به تشخیص از سازمان های ناقص.
مزایا و معایب سهام فرابورس
برخی از سرمایه گذاران پول زیادی را از سهام فرابورس از دست می دهند در حالی که برخی دیگر سرمایه گذاری ارزشمندی را می دانند. اگر شما به فکر خرید بیش از حد ضد اوراق بهادار, شما می خواهید به دانستن همه جوانب مثبت و منفی بالقوه.
مزایای سهام فرابورس
چرا که شرکت های ذکر شده در بازار بورس و نزدک باید حداقل درامد و دارایی مورد نیاز, شما قادر نخواهد بود برای پیدا کردن شرکت های تازه در حال توسعه در مبادلات عمده. به عبارت دیگر مگر اینکه شما یک سرمایه گذار, شما نمی قادر خواهد بود به سرمایه گذاری در حال رشد راه اندازی تا زمانی که می رود عمومی. با بررسی بازارهای فرابورس به ویژه فرابورس کیوبی می توانید سعی کنید شرکت های جالب را قبل از انفجار شناسایی کنید. فقط با احتیاط از گزارش های مالی ناقص و انجام علت سعی و کوشش خود را قبل از ارتکاب به تجارت.
بورس های فرابورس می توانند سرمایه گذاری های متنوع تری را انجام دهند. همانطور که قبلا گفته شد, بسیاری از شرکت های خارجی را انتخاب کنید به لیست در بازار بیش از حد برای هزینه و بهره وری دلایل. با این حال, بسیاری از این شرکت ها فقط به عنوان تاسیس و قابل اعتماد به عنوان کسانی که در مبادلات عمده. برخی از شرکت ها از لیست در نزدک یا بازار بورس به دلیل ماهیت محصولات خود را منع شده است. مثلا, از ماری جوانا هنوز به قانونی فدرال, شرکت های شاهدانه نمی تواند در مبادلات عمده تجارت. بنابراین شرکتهایی مانند کرالایف هلدینگ (کرلف) و صنایع گرین تامب (جی تی بیف) که به ترتیب 8.15 میلیارد دلار سرمایه در بازار دارند و 6.92 میلیارد دلار در بازارهای فرابورس تجارت می کنند.
با افزایش در دسترس بودن سهام کسری قیمت عامل اصلی در انتخاب سهام خاص نباید. با این حال اگر شما یک سرمایه گذاری خوب را با قیمت پایین تر پیدا کنید می توانید از این روش به عنوان یک روش ارزان برای تنوع بخشیدن به سبد خرید خود استفاده کنید. اگرچه تجارت فرابورس حداقل قیمت 5 دلار برای هر سهم را اعمال می کند اما سهام این شرکت می تواند تا 0.01 دلار کاهش یابد.
اشکالاتی از سهام فرابورس
موانع کم ورود به مبادلات فرابورس می تواند شرکت های ناقص را جذب کند که به دنبال کسب پول از سرمایه گذاران ساده لوح هستند. اگرچه شرکت های قانونی زیادی در بازار فرابورس وجود دارند اما مهم است که با شک و تردید به هر گزینه نزدیک شوید. اگر به نظر می رسد بیش از حد خوب درست باشد, احتمالا.
سهام فرابورس در مقادیر بسیار کمتری نسبت به سهام بورس های بزرگ معامله می شود. این حجم معاملات پایین اغلب منجر به گسترش گسترده تر پیشنهاد می شود که به هزینه معامله بالاتر برای سرمایه گذاران تبدیل می شود. علاوه بر این, زیرا سهام کمتری در هر زمان معین معامله می شود, فروش موقعیت شما در زمان فرا رسیدن زمان ممکن است مشکل باشد. این می تواند به خصوص خطرناک برای کوتاه فروشندگان, که ممکن است در سمت چپ تقلا برای خرید سهام در میان افزایش قیمت.
شرکت های فرابورس بسیار کوچکتر از شرکت های دارای سهام ذکر شده هستند. از این رو, چرا که یک شرکت فروش سهام فرابورس ممکن است سرمایه بازار کوچکتر و شناور پایین تر (تعداد سهام موجود), هر جنبش است به احتمال زیاد به یک اثر بزرگتر بر روی قیمت.
نحوه سرمایه گذاری در سهام فرابورس
معاملات سهام فرابورس اساسا همان سرمایه گذاری در سایر سهام موجود در بازار است. بسیاری از شرکت های کارگزاری جریان اصلی تسهیل بیش از حد ضد معاملات, از جمله وفاداری, تیدی امریترید و چارلز شواب. با این حال ممکن است برای هر تراکنش برای اوراق بهادار فرابورس هزینه اضافی دریافت کنند حتی اگر به طور معمول بدون کارمزد باشند.
بازار فرابورس مانند بقیه بازار سهام ایالات متحده از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر باز است. درست مثل هر تجارت سهام دیگر, شما می توانید سرمایه گذاری فرابورس انتخاب خود را با جستجو نماد صدای تیک تیک در وب سایت کارگزار خود را پیدا کنید. حتی می توانید نمودارهای عملکرد گذشته سهام را مشاهده کرده و با قرار دادن دستور توقف یا محدودیت ریسک خود را کنترل کنید.
مهم است که هنگام معامله اوراق بهادار فرابورس بسیار کوشا باشید. از دست دادن پول در معاملات سهام ذکر شده به راحتی کافی است و اوراق بهادار بدون نسخه حتی بدتر هستند. در یک هشدار توسط ثانیه, سازمان اعلام کرد که تجزیه و تحلیل 1.8 میلیون معاملات نشان داد که بازده سرمایه گذاری فرابورس معمولی است "به شدت منفی."یک قاعده خوب برای کاهش ریسک مالی این است که فقط مبلغی را سرمایه گذاری کنید که مایل به از دست دادن هستید.
هاست لینوکس
- سهام فرابورس می تواند برای سرمایه گذاران به ویژه کسانی که استراتژی های معاملاتی پرخطر دارند بسیار جذاب باشد. معامله گران پرماجرا با قیمت های پایین قرعه کشی می کنند, پیشنهادات متنوع و فرصتی برای خرید سهام اولیه در یک شرکت در حال رشد.
- همچنین می توانند بسیار خطرناک باشند. پس از شنیدن داستان های موفقیت سهام پنی به اندازه کافی, به راحتی می توان با احتمال پرداخت ریسک بالا کور شد. این امر می تواند تشخیص شرکت های قابل اعتماد از مشاغل شکست خورده را دشوار کند و نه به ذکر شرکت هایی که کاملا کلاهبرداری می کنند.
- حتی از کالیبر شرکت هایی که تجارت سهام لیست نشده, جنبه های منفی دیگر به سرمایه گذاری در اوراق بهادار فرابورس وجود دارد. حتی اگر شرکت های مناسبی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید, نقدینگی کم و نوسانات زیاد سهام فرابورس ممکن است بازده شما را کاهش دهد. بنابراین انجام تحقیقات کامل و احتیاط در هنگام انجام تجارت فرابورس یا هر تصمیم سرمایه گذاری برای این موضوع مهم است.
اطلاعات مندرج در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته شده برای مالیات, حقوقی, و یا مشاوره سرمایه گذاری و باید به عنوان یک پیشنهاد برای فروش تفسیر نمی شود, یک درخواست از یک پیشنهاد برای خرید, و یا یک توصیه از هر گونه امنیت توسط صراحت, کارکنان و وابستگان خود, و یا هر شخص ثالث. هر گونه بیان نظر یا مفروضات فقط برای اهداف گویا است و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج بعدی نیست و نظرات مطرح شده نباید به عنوان شاخصی برای عملکرد بعدی تلقی شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل ریسک است. از دست دادن مدیر اصلی امکان پذیر است.
داده های شخص ثالث از منابعی گرفته شده است که ما معتقدیم قابل اعتماد هستند. خلوص می کند جبران خسارت دریافت به ترویج و یا بحث در مورد هر شرکت خاص; با این حال, صراحت, کارکنان و وابستگان خود, و/یا مشتریان خود ممکن است موقعیت خود را در اوراق بهادار از شرکت های مورد بحث نگه.
