تحمل ریسک به میزان ضرر و زیان یک سرمایه گذار برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اشاره دارد. عوامل متعددی تعیین سطح خطر یک سرمایه گذار می تواند به استطاعت.
دانستن سطح تحمل ریسک به سرمایه گذاران کمک می کند تا کل پرتفوی خود را برنامه ریزی کنند و نحوه سرمایه گذاری خود را پیش ببرند. مثلا, اگر تحمل ریسک یک فرد کم است, سرمایه گذاری خواهد شد محافظه کارانه ساخته شده و شامل سرمایه گذاری های کم خطر و سرمایه گذاری کمتر در معرض خطر.
خلاصه
- تحمل ریسک به میزان ضرر و زیان یک سرمایه گذار برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اشاره دارد.
- سرمایه گذاران معمولا بر اساس میزان ریسکی که می توانند تحمل کنند به سه دسته اصلی طبقه بندی می شوند. شامل تهاجمی, متوسط, و محافظه کار.
- دانستن سطح تحمل ریسک به سرمایه گذاران کمک می کند تا کل پرتفوی خود را برنامه ریزی کنند و نحوه سرمایه گذاری خود را پیش ببرند.
عواملی که تحمل ریسک را تحت تاثیر قرار می دهند
1. گاهشمار
هر سرمایه گذار بر اساس برنامه های سرمایه گذاری خود افق زمانی متفاوتی را اتخاذ می کند. به طور کلی, خطر بیشتری می تواند گرفته شود اگر زمان بیشتری وجود دارد. فردی که در پایان پانزده سال به مبلغ مشخصی پول نیاز دارد می تواند بیشتر از فردی که تا پایان پنج سال به همان مقدار نیاز دارد ریسک کند. این به دلیل این واقعیت است که بازار طی سالهای گذشته روند صعودی از خود نشان داده است. با این حال, پایین ثابت در کوتاه مدت وجود دارد.
2. اهداف
اهداف مالی از فردی به فرد دیگر متفاوت است. به تجمع بالاترین مقدار پول ممکن است نه تنها هدف از برنامه ریزی مالی برای بسیاری از. مبلغ مورد نیاز برای دستیابی به اهداف خاص محاسبه می شود و معمولا استراتژی سرمایه گذاری برای تحویل چنین بازده ای دنبال می شود. بنابراین هر فرد بر اساس اهداف تحمل ریسک متفاوتی را بر عهده خواهد گرفت.
3. سن
معمولا افراد جوان باید بیشتر از افراد مسن ریسک کنند. افراد جوان توانایی به کار پول بیشتر و زمان بیشتری را در دست خود را برای رسیدگی به نوسانات بازار است.
4. اندازه نمونه کارها
بزرگتر نمونه کارها, تحمل بیشتری به خطر. یک سرمایه گذار با پرتفوی 50 میلیون دلاری قادر خواهد بود بیشتر از یک سرمایه گذار با سبد 5 میلیون دلاری ریسک کند. اگر افت ارزش درصد از دست دادن بسیار کمتر در نمونه کارها بزرگتر هنگامی که در مقایسه با نمونه کارها کوچکتر است.
5. سطح راحتی سرمایه گذار
هر سرمایه گذار دسته خطر متفاوت است. برخی از سرمایه گذاران به طور طبیعی با ریسک پذیری راحت تر از دیگران هستند. در مقابل نوسانات بازار می تواند بسیار استرس زا برای برخی از سرمایه گذاران. بنابراین تحمل ریسک به طور مستقیم با میزان راحتی سرمایه گذار در هنگام ریسک کردن ارتباط دارد.
انواع تحمل ریسک
سرمایه گذاران معمولا بر اساس میزان ریسکی که می توانند تحمل کنند به سه دسته اصلی طبقه بندی می شوند. دسته بندی ها در بسیاری از عوامل بر اساس, تعداد کمی از که در بالا مورد بحث قرار گرفته است. سه دسته عبارتند از:
1. تهاجمی
سرمایه گذاران ریسک تهاجمی به خوبی در بازار تبحر دارند و ریسک های بزرگی را انجام می دهند. چنین نوع سرمایه گذاران عادت دارند حرکات بزرگ رو به بالا و پایین را در سبد خود ببینند. مهاجم سرمایه گذاران شناخته شده به ثروتمند, با تجربه, و معمولا یک نمونه کارها گسترده.
کلاسهای دارایی با حرکت پویا قیمت مانند سهام را ترجیح می دهند. با توجه به میزان ریسکی که می گیرند وقتی بازار خوب عمل می کند بازده برتر را درو می کنند و طبیعتا وقتی بازار عملکرد ضعیفی دارد با ضررهای هنگفتی روبرو می شوند. با این حال وحشت ندارند در مواقع بحرانی در بازار به فروش می رسند زیرا به نوسانات روزانه عادت دارند.
2. متوسط
سرمایه گذاران با ریسک متوسط در مقایسه با سرمایه گذاران با ریسک تهاجمی نسبتا کمتر متحمل ریسک می شوند. برخی ریسک ها را به عهده می گیرند و معمولا درصدی از ضررهایی را که می توانند تحمل کنند تعیین می کنند. سرمایه گذاری های خود را بین کلاس های دارایی های خطرناک و ایمن متعادل می کنند. با رویکرد متوسط وقتی بازار خوب عمل می کند اما در هنگام سقوط بازار ضررهای زیادی را متحمل نمی شود کمتر از سرمایه گذاران پرخاشگر کسب می کنند.
3. محافظه کار
سرمایه گذاران محافظه کار کمترین ریسک را در بازار دارند. به هیچ وجه به سرمایه گذاری های پرخطر نمی پردازند و به دنبال گزینه هایی می روند که احساس می کنند امن ترین هستند. اجتناب از ضرر و زیان را بالاتر از کسب سود در اولویت قرار می دهند. کلاس های دارایی که سرمایه گذاری می کنند محدود به چند نفر مانند اف دی و پی پی اف است که سرمایه شان محافظت می شود.
نادیده گرفتن تحمل ریسک
سرمایه گذاری بدون در نظر گرفتن تحمل ریسک می تواند کشنده باشد. یک سرمایه گذار باید بداند وقتی ارزش سرمایه گذاری کاهش می یابد چگونه واکنش نشان دهد. بسیاری از سرمایه گذاران از بازار فرار می کنند و در این روند فروش کمی دارند. در عین حال کاهش بازار می تواند زمان خوبی برای خرید باشد. بنابراین اطمینان از تحمل ریسک به تصمیم گیری های مطلع کمک می کند و تصمیمات عجولانه و نادرست نمی گیرد.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای سی اف ای در مورد تحمل ریسک. برای ادامه پیشرفت شغلی خود, منابع مالی اضافی زیر مفید خواهد بود:
