برای اهداف تجاری فعال ، حساب های حاشیه ای برای معامله گران یک ضرورت است. این حسابها اهرم و قدرت خرید مورد نیاز برای تسهیل و تکمیل معاملات را فراهم می کنند. آنها بازرگانان را قادر می سازند تا بدون نیاز به انتظار برای خرید مجدد انرژی ، پس از دوره پاکسازی دو روزه در معاملات بسته ، همچنان به معاملات سفر متوالی بپردازند. برای فروش کوتاه سهام نیز حاشیه لازم است.
حاشیه چیست؟
حاشیه وام علیه سرمایه در حساب معاملاتی شماست. هنگام استفاده از حاشیه ، کارگزاری برای تکمیل تجارت ، بودجه اضافی مورد نیاز بالاتر از سطح سرمایه خود را به شما وام می دهد. میزان حاشیه تمدید شده ذهنی است که سهام زیربنایی در تجارت است. MARGIN قدرت خرید داخل intraday و دو به یک (2: 1) قدرت خرید یک شبه را قادر می سازد ، هرچند که نسبت های قدرت خرید ممکن است در برخی از اوراق بهادار مانند اوراق بهادار با قیمت پایین ETF کمتر باشد.
حساب های حاشیه در مقابل حساب های نقدی
قدرت خرید
قدرت خرید مقدار سرمایه ای است که می توانید به معاملات اختصاص دهید. اگر 50،000 دلار قدرت خرید دارید ، می توانید 50،000 دلار ارزش سهام خریداری کنید.
با یک حساب نقدی ، معاملات محدود به میزان پول نقد موجود در حساب است. مبلغ نقدی قدرت خرید است و برای باز کردن موقعیت باید قدرت خرید کافی داشته باشید. اگر 25،000 دلار پول نقد دارید ، 25،000 دلار قدرت خرید دارید که به شما امکان می دهد تا حداکثر 25،000 دلار سهام خریداری کنید.
با حساب های حاشیه ، می توانید سرمایه خود را به کار بگیرید و قدرت خرید خود را افزایش دهید. 25،000 دلار پول نقد ممکن است 100،000 دلار قدرت خرید داخل داخل و 50،000 دلار قدرت خرید شبانه داشته باشد.
دوره تسویه حساب
با حساب های نقدی ، درآمد حاصل از استفاده مجدد از آنها باید "تسویه حساب" شود. هنگامی که یک موقعیت به طور جزئی یا کاملاً بسته شود ، دو روز طول می کشد (T+2) قبل از اینکه دوباره از پول نقد استفاده شود تا تجارت دیگری انجام شود. این دوره دو روزه لازم است تا یک تجارت برای پاک کردن و تسویه حساب قدرت خرید. تجارت با صندوق های ناآرام می تواند منجر به محدودیت حساب شود و بدبخت است.
با حساب های حاشیه ، نیازی نیست که قبل از استفاده مجدد از سرمایه ، منتظر بمانید تا تجارت تسویه شود. این برای معامله گران ضروری است زیرا به آنها امکان می دهد بدون هیچ گونه تاخیر از سرمایه استفاده کنند.
فروش کوتاه
حساب های نقدی مجاز به فروش کوتاه سهام نیست.
از آنجا که فروش کوتاه شامل سهام "وام" است ، در صورت تمایل به انجام معاملات کوتاه ، باید یک حساب حاشیه داشته باشید.
آنچه معامله گران باید در مورد تجارت حاشیه بدانند
حاشیه می تواند بهترین دوست معامله گر یا بدترین دشمن باشد. اهرم اضافی می تواند احساس قدرت کند ، اما معامله گران باید بدانند که این پول وام گرفته شده است که باید بازپرداخت شود. در صورت بستن موقعیت های داخل ، علاقه حاشیه ای غیر مسئله ای است. با این حال ، معامله گران نوسان باید در صورت انجام معاملات یک شبه از خطرات ناشی از آن آگاه باشند. قرار گرفتن در معرض خطر این است که چرا نسبت های حاشیه برای موقعیت های یک شبه نصف می شوند.
در اینجا چند مورد برای معامله گران حاشیه آورده شده است.
نرخ حاشیه خود را بدانید
درست مانند وام بانکی ، کارگزاران برای بخشی از حاشیه مورد استفاده برای مدت زمان برگزاری ، علاقه خود را به دست می آورند. نرخ بهره حاشیه اغلب توسط شرکت پاکسازی کارگزار شما تعیین می شود. در صورت بسته شدن مواضع قبل از پایان جلسه ، معامله گران Intraday نیازی به نگرانی در مورد سود حاشیه ندارند.
هنوز محتاطانه است که از نرخ سود حاشیه برای مقایسه هزینه ها آگاه باشید. معامله گران و سرمایه گذاران نوسان باید کاملاً از نرخ سود حاشیه توجه داشته باشند زیرا ممکن است برای مدت زمان طولانی تری از حاشیه استفاده کنند. همچنین مهم است که بدانید کارگزار شما چه زمانی علاقه حاشیه ای را از حساب شما استخراج می کند.
مراقب باشید بیش از حد مهم نباشید
قدرت خرید اضافه شده باید با احتیاط رفتار شود زیرا این آسانتر از آن چیزی است که فکر می کنید از یک موقعیت بیش از حد استفاده کنید. حداکثر حاشیه داخلی چهار به یک است. با این حال ، برخی از سهام فرار ممکن است نسبت های حاشیه ای تنظیم شده را در داخل قرار دهند.
آگاهی از حاشیه نگهداری برای هر موقعیتی که در نظر گرفته اید بسیار مهم است. حاشیه نگهداری میزان سرمایه ای است که برای حفظ موقعیت لازم دارید. حاشیه نگهداری 25 ٪ در موقعیت 100000 دلاری با استفاده از حاشیه 4: 1 به این معنی است که برای حفظ موقعیت باید حداقل 25،000 دلار سرمایه وجود داشته باشد.
به همین دلیل ، ضروری است که در هر زمان معین از تمام حاشیه های یک حساب استفاده نکنید. هرچه بیشتر از آنها استفاده کنید ، حرکت در سهام زیرین قبل از تماس حاشیه ای کوچکتر خواهد بود. با توجه به این نکته ، این یک قانون خوب برای استفاده از تمام حاشیه های شما نیست. همیشه از حاشیه باقی مانده آگاه باشید و یک بافر بگذارید.
تماس های حاشیه ای
یک تماس حاشیه زمانی اتفاق می افتد که یک حساب در زیر آستانه حاشیه نگهداری قرار می گیرد.
در صورت ایجاد یک تماس حاشیه ای ، اقدامات فوری برای بازگرداندن حساب از آستانه حاشیه نگهداری لازم است. این کار را می توان با بستن قطعات موقعیت یا واریز پول بیشتر به حساب انجام داد.
یک تماس با حاشیه داخلی همچنین می تواند باعث انحلال اجباری شود ، به این معنی که کارگزار به طور خودکار موقعیت های مورد نیاز برای بازگرداندن وضعیت حساب را به حالت عادی بسته می کند. با نوسانات شدید ، به ویژه در قسمت کوتاه ، سهام معاملاتی را مراقب باشید. سهام بی ثبات بیشتر می تواند نیازهای حاشیه نگهداری بالاتر را ایجاد کند و باعث انحلال اجباری بی پروا برای معامله گر شود.
از حاشیه به عنوان ابزاری استفاده کنید
از حاشیه باید به عنوان ابزاری برای بهینه سازی معاملات شما استفاده شود. امکان انجام معاملات بدون نیاز به دو روز صبر برای استفاده مجدد از سرمایه ، اغلب به صورت اعطا می شود. استمرار برای حفظ "جریان" معامله گر مساعد است.
اهرم اضافی همچنین معامله گران را قادر می سازد تا از استراتژی های بیشتری برای متنوع سازی موقعیت ها و ریسک پرچین استفاده کنند. البته ، محتاطانه نیست که از همه حاشیه ها در هر زمان معین استفاده کنید.
در صورت استفاده صحیح ، حاشیه بازرگانان را قادر می سازد تا با سرمایه کمتری برای بهینه سازی بازده ، به صعود بیشتری برسند. با داشتن پول نقد کمتری ، می توان از آن در جای دیگر استفاده یا سرمایه گذاری کرد. لازم به ذکر است که این نیز به معنای درست است. خطر نزولی با استفاده از حاشیه بیشتر است. البته معامله گران باید به یاد داشته باشند که با سرمایه ای که نمی توانند از دست بدهند ، به ویژه سرمایه وام گرفته شده ، تجارت نکنند.
اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در معاملات روز ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با معاملات ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.
