سرمایه گذاری در سهام - اشتباهات رایج برای جلوگیری از

سرمایه گذاری در سهام؟در اینجا برخی از رایج ترین اشتباهاتی که سرمایه گذاران مرتکب شده اند ، و چگونگی جلوگیری از آنها آورده شده است.

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.

16 نوامبر 2022

این روزها برای سرمایه گذاران سهم کمی احساس می کند. بازار سهام در یک زمان آشفته می گذرد و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری دشوار است.

هنگامی که بازار سقوط می کند ، بازده سود سهام به ظاهر بالا و ارزیابی های پایین می تواند سهام را حتی در برابر پیشینه عدم اطمینان اقتصادی جذاب به نظر برساند. اما این می تواند گمراه کننده باشد و در واقع ریسک سرمایه گذاری را افزایش دهد. همیشه به مردم می گویند چه کاری می توانند برای بهبود شانس موفقیت سرمایه گذاری خود انجام دهند ، به جای انتقاد از آنچه در حال حاضر انجام می دهند.

در طولانی مدت ، سرمایه گذاری در یک سبد گسترده از سهام بازده سرمایه گذاری بهتری نسبت به بسیاری از کلاس های دارایی دیگر ایجاد کرده است. اما مثل همیشه ، به یاد داشته باشید که تمام قیمت های سهم می توانند پایین بیایند.

با توجه به عقب ماندگی ، ما همیشه می توانیم به عقب نگاه کنیم و بگوییم که چه کاری می توانستیم بهتر انجام دهیم ، اما برخی از اشتباهات رایج حتی توسط با تجربه ترین سرمایه گذاران سهام نیز وجود دارد. در اینجا نحوه جلوگیری از این موارد آورده شده است.

سرمایه گذاری در شرکت های انفرادی برای همه مناسب نیست. دلیل این امر این است که ریسک بالاتر است ، سرمایه گذاری شما به سرنوشت آن شرکت بستگی دارد. اگر آن شرکت شکست بخورد ، شما خطر از دست دادن کل سرمایه گذاری خود را دارید. اگر نمی توانید سرمایه گذاری خود را از دست بدهید ، سرمایه گذاری در یک شرکت واحد ممکن است برای شما مناسب نباشد. شما باید اطمینان حاصل کنید که شرکت هایی را که در آن سرمایه گذاری می کنید و خطرات خاص آنها را درک کرده اید. همچنین باید اطمینان حاصل کنید که هر سهام شما بخشی از یک نمونه کارها متنوع است.

این مقاله توصیه شخصی نیست ، اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، به دنبال مشاوره باشید. تمام سرمایه گذاری ها و هر درآمدی که آنها تولید می کنند و همچنین ارزش خود را افزایش می دهد ، بنابراین می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید.

این همه در مورد قیمت سهم نیست

سرمایه گذاری در سهام می تواند تصاویر اتاقهای پر از صفحه نمایش اکتان را در وال استریت ایجاد کند. اما ما نسبت به معاملات کوتاه مدت هشدار می دهیم و فقط روی حرکات قیمت سهم تمرکز می کنیم.

سود سهام یک عنصر اصلی بازده کل است که می توانید در سرمایه گذاری خود کسب کنید. همه شرکت ها یکی از آنها را پرداخت نمی کنند ، اما از سال 1945 سود سهام حدود 33 ٪ از کل بازده S&P 500 (شاخصی که عملکرد 500 شرکت بزرگ ذکر شده در بورس سهام در ایالات متحده را ردیابی می کند) کمک کرده است. پرداخت سود سهام همچنین می تواند برخی از جبران قیمت سهام را جبران کند. هرچند به یاد داشته باشید ، هیچ سود سهام تا کنون تضمین نشده است.

اگر سود سهام به خوبی توسط جریان نقدی پوشانده شود ، این می تواند نشانه خوبی از پایدار بودن سود سهام باشد. و توانایی رشد سود سهام عامل دیگری است که باید در نظر بگیرید.

رشد سود سهام می تواند محرک قوی قیمت سهم یک شرکت باشد. به عنوان مثال ، "اشرافی سود سهام" ، گروهی از اعضای شاخص S&P 500 که حداقل 25 سال متوالی سود سهام خود را پرداخت کرده اند و سود خود را جمع کرده اند ، سابقه کاملی از عملکرد برتر دارند. مثل همیشه ، عملکرد گذشته راهنمایی آینده نیست.

اما اگر خیلی خوب است که درست باشد ، احتمالاً اینطور است - مراقب تله بازده باشید

ما نباید فقط به بازده انزوا نگاه کنیم. سود سهام پیش رو یک شرکت سود سهام پیش بینی شده برای هر سهم است که به عنوان درصدی از قیمت سهام فعلی بیان شده است.

نوسانات اخیر بازار شاهد نوسانات بزرگی در قیمت سهم دیررس بوده است. در همین حال پیش بینی های بازار می تواند کند باشد تا با واقعیت شرایط دشوار اقتصادی روبرو شود. این امر باعث شده است که برخی از شرکت های سود سهام چشمگیر به جلو ، و انتظار می رود برخی از شرکت ها بسیار بالاتر از بازده نقدی معمول بپردازند.

با توجه به فشار بر سود در حال حاضر ، این بازده های بالاتر به احتمال زیاد عملکردی برای کاهش قیمت سهام است ، از افزایش هزینه های نقدی در برخی موارد. این می تواند به این معنی باشد که بازار به پیش بینی های تحلیلگر اعتماد ندارد. و در اینجا ما یک خطر مضاعف داریم. اولا ، پرداخت سود سهام واقعی پایین تر است. بلکه این تحلیلگران پیش بینی های خود را کاهش می دهند ، که به نوبه خود می تواند قیمت سهم را حتی پایین تر کند. یادآوری مفیدی که نباید به صورت انزوا مورد بررسی قرار گیرد و چرا مهم است که تصویر بزرگتر را در نظر بگیرید.

تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید

تاریخ ثابت کرده است که هیچ چیز خیلی بزرگی برای شکست وجود ندارد ، و هنگامی که این اتفاق می افتد ، اغلب با تعجب سرمایه گذاران را به خود جلب می کند. برخی از بالاترین سقوط های سالهای اخیر شامل Carillion ، Lehman Brothers و Quindell است.

هنگامی که یک شرکت وارد ورشکستگی می شود ، سهامداران تمایل دارند که در انتهای دستور pecking قرار بگیرند. غالباً پس از انحلال همه دارایی ها ، چیزی باقی نمی ماند و طلبکاران قطعه پای خود را گرفته اند. شما می توانید بایستید تا کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهید.

اینها شدید و خوشبختانه اتفاقات نادر است. اما شرکت ها می توانند و تلاش کنند ، و به همین دلیل قیمت سهم خود را نیز به دلایل مختلف انجام می دهند. متنوع سازی به مدیریت برخی از این خطر کمک می کند. متنوع سازی سرنخ را به نام خود نگه می دارد ، این در مورد نگه داشتن دارایی های متنوعی است. به این ترتیب اگر کسی مبارزه کند ، دیگران می توانند از نظر تئوری ، شل و ول را انتخاب کنند.

هیچ پاسخ ثابت در مورد تعداد سهام برای نگه داشتن وجود ندارد. هرچه سهام بیشتری داشته باشید ، ریسک بیشتر گسترش می یابد. اما نکته ای وجود دارد که اضافه کردن یک سهم دیگر به سبد واقعاً شماره گیری را جابجا نمی کند. بسیاری از منابع می توانند اجرای یک استراتژی سرمایه گذاری را بر اساس محکومیت ها و تحقیقات خود سخت تر کنند.

این چیزی است که ما می توانیم به آن کمک کنیم - تیم تحقیقاتی سهم ما 110 سهام را پوشش می دهد. اکنون ثبت نام کنید و سهام هایی را که می خواهید در مورد آنها بشنوید انتخاب کنید.

همچنین می توانید با سرمایه گذاری در وجوه یا سایر کلاسهای دارایی مانند اوراق قرضه یا املاک ، یک قدم جلوتر را تنوع بردارید. تنوع در بخش ها و بازارها می تواند به صاف کردن برجستگی های موجود در جاده کمک کند.

ضررهای خود را تعقیب نکنید

عدم تمایل به فروش چیزی برای کمتر از آنچه که برای آن پرداخت کرده اید طبیعی است. اما سقوط سنگین باید به صورت موردی مورد بررسی قرار گیرد. آیا این امر توسط فروش گسترده تری در بازار سهام ایجاد شده است؟یا چیزی تغییر کرده است که دیدگاه شما را در مورد اینکه چرا برای اولین بار آن را خریداری کرده اید تغییر می دهد؟

اینها ممکن است شامل یک موقعیت غالب بازار و حاشیه های بالا باشد. یا رانندگان رشد خاص که می توانند درآمد و مهمتر از آن سود را ببینند ، سریعتر از رقابت ایجاد می شوند.

اگر این جاذبه ها دیگر معتبر نیستند ، پس نگه داشتن پول خود را به عقب برگردانید ، مسیری خطرناک برای طی کردن است. فقط به این دلیل که قیمت سهم نصف شده است ، به این معنی نیست که دیگر نمی تواند نصف شود.

تصادف Dotcom در نوبت هزاره به ذهن خطور می کند. پس از افزایش استراتوسفر ، شاخص کامپوزیت NASDAQ بین فوریه 2000 و مارس 2001 62 درصد کاهش یافت. تا سپتامبر 2002 ، 38 ٪ دیگر فروپاشیده بود.

برخی از بازماندگان به طور باورنکردنی موفق شدند. برخی دیگر مسلماً از زمان خود جلوتر بودند، اما مدل‌های تجاری پایدار نداشتند و دیگر تجارت نمی‌کنند، اینها شامل خرده‌فروش لوازم حیوانات خانگی Pets. com، خرده‌فروش مد Boo. com، و خواربارفروش آنلاین Webvan. com است.

فقط دنبال گله نباش

مومنتوم شتاب ایجاد می کند و گاهی اوقات می بینیم که سهام از عملکردهای منفجر کننده بازار لذت می برند بدون اینکه ارتباطی با عملکرد مالی شرکت داشته باشد.

یکی از نمونه های آن GameStock است که در ژانویه 2021 قیمت سهام خود را تقریباً روز به روز دو برابر کرد. سهام در ماه‌های بعد شاهد جهش‌های زیادی در هر دو جهت بود. اما این نوسانات قابل پیش بینی نیست و ریسک بالایی دارند. تلاش برای زمان‌بندی بازار سوداگرانه است و معمولاً به خوبی ختم نمی‌شود.

ما ترجیح می دهیم در یک دوره طولانی تر به شرکت های با کیفیت اعتقاد داشته باشیم. رویکرد ما به تحقیق مبتنی بر اصول است. این شامل ارزیابی مدیریت، محصولات و استراتژی شرکت است. و همچنین معیارهایی مانند رشد، سود، بازده و ارزش گذاری.

ارزش گذاری با قیمت بسیار متفاوت است. به قول معروف بافت، "قیمت چیزی است که می پردازید، ارزش چیزی است که دریافت می کنید". همچنین بهتر است ارزیابی ها و چشم انداز آینده را با شرکت های مشابه مقایسه کنید. میانگین ارزش گذاری یک شرکت معدنی با ارزش یک غول فناوری بسیار متفاوت خواهد بود. مرتبط ترین معیار ارزیابی، خواه مبتنی بر دارایی یا سود باشد، به صنعت شرکت و مرحله توسعه آن بستگی دارد.

اگر سود یا ارزش گذاری بیش از حد خوب به نظر می رسد که درست باشد، ممکن است دلیل خوبی وجود داشته باشد. از حفاری عمیق تر نترسید.

بینش را به اشتراک بگذارید: ایمیل هفتگی ما

برای دریافت محتوای اشتراک گذاری هفتگی از HL ثبت نام کنید.

لطفاً قبل از ادامه، خطاهای زیر را اصلاح کنید:

شرکت های گروه Hargreaves Lansdown PLC معمولاً اطلاعات بیشتر را از طریق پست و/یا ایمیل در مورد محصولات و خدمات ما برای شما ارسال می کنند. اگر ترجیح می دهید این را دریافت نکنید، لطفاً به ما اطلاع دهید. ما اطلاعات شخصی شما را نمی فروشیم یا معامله نمی کنیم.