"سود خود را اجرا کنید، اما ضرر خود را محدود کنید." این توصیه قدیمی ممکن است کلیشه ای باشد، اما این یک استراتژی بزرگ اساسی است.
در بازار امروز، محدود کردن ضرر و زیان شما به لطف فناوری آسان است. با توجه به اینکه جهان چقدر دیوانه و بی ثبات است، دستور توقف ضرر باید یک سلاح آماده در زرادخانه سرمایه گذاری و سفته بازی شما باشد. ترفند این است که بدانید چه زمانی باید یک دستور توقف ضرر بدهید، چه مدت باید اعمال شود، و چقدر باید دستور توقف ضرر را از قیمت بازار سهام (یا صندوق قابل معامله در بورس) قرار دهید.
شما یک دستور توقف ضرر را روی یک دارایی موجود در پرتفوی خود (مانند سهام یا ETF) قرار می دهید تا ریسک نزولی سهام را بدون محدود کردن پتانسیل صعودی محدود کنید.
از ایستگاه های انتهایی استفاده کنید
استاپ انتهایی یک دستور توقف ضرر است که اساساً قیمت سهام را مانند یک دم غول پیکر دنبال می کند، زیرا قیمت سهام به سمت بالا حرکت می کند. لحظه ای که سهام معکوس می شود و سقوط می کند، دستور توقف ضرر در آخرین سطحی که به آن رسیده است باقی می ماند. وقتی و اگر سهم به آن سطح قیمت توقف ضرر برسد، توقف انتهایی به سفارش بازار تبدیل می‌شود و سهام فروخته می‌شود. در آن مرحله، از ضررهای بیشتر جلوگیری کرده اید.
بر خلاف غلات برو
وقتی همه و عمویشان در مورد بازار سهام خوشحال هستند و نسبت گاو نر به خرس مشابه نسبت طرفداران رد ساکس به طرفداران یانکیز در Fenway Park است، زمان آن فرا رسیده است که مخالفت کنید - محتاط باشید.
شروع به دور شدن از مهمانی که به پایان رسیده است راه خوبی برای جلوگیری از ضرر است. مطمئناً، ممکن است کمی بیشتر از وضعیت صعودی خود غافل شوید، اما با فروش یا استفاده از سایر استراتژی‌های محدودکننده ضرر، هیچ کس از کسب سود صدمه نمی‌بیند.
استراتژی پوشش ریسک داشته باشید
داشتن یک استراتژی پرچین پس از تصادف مانند بستن در انبار پس از فرار اسب ها است. بهترین زمان برای در نظر گرفتن یک استراتژی پوشش ریسک قبل از یک معکوس بزرگ بازار است. یک استراتژی پوشش ریسک اساساً دانستن (و انجام دادن) آنچه برای حفظ سود یا صرفاً محدود کردن جنبه منفی ضروری است، است.
یک استراتژی پوشش ریسک بسته به مدت زمان سقوط مورد انتظار متفاوت است. برای اصلاحات، به عنوان مثال، با خرید گزینه های فروش، پوشش ریسک را در نظر می گیرید. برای بازارهای نزولی، شما به دنبال فروش و پول نقد هستید.
ذخایر نقدی نگه دارید
فرصت‌ها دائماً اتفاق می‌افتند – ریسک‌ها نشان می‌دهند که بهترین برنامه‌ها را از مسیر خارج می‌کنند یا به تأخیر می‌اندازند – اما سرمایه‌گذار آماده همیشه پول نقد در حاشیه دارد. مقداری پول اضافی مانند یک سلاح مخفی است. همچنین زمانی که موقعیت‌های شما پایین است و برای هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده‌ای به پول نیاز دارید، یک لطف است.
فروش و تعویض
وقتی سهام شما رو به کاهش است، آیا می توانید یک دو مرحله ای فانتزی انجام دهید که می تواند شما را در مالیات صرفه جویی کند و شما را برای بازگشت سودآور آماده کند؟سودها و زیان های تحقق نیافته خود را پیگیری کنید و ببینید آیا با توجه به اتفاقاتی که در پورتفولیوی شما می افتد فرصت هایی برای مزایای مالیاتی وجود دارد یا خیر. شاید فرصتی برای فروش یک موقعیت زیانده در پرتفوی خود برای رزرو ضرر سرمایه داشته باشید. زیان های سرمایه واقعی به طور کلی قابل کسر مالیات هستند (برای اطمینان با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید).
شما می‌توانید به روش‌های مختلفی بازی برگشت را انجام دهید، اما مطمئن شوید که ضرر مالیاتی در موقعیت شما منطقی است و دقت لازم را در مورد بازگشت احتمالی سهام یا بخشی که در آن وجود دارد انجام داده‌اید. وضعیت مالیات شخصی خود را با شما در میان بگذارید. مشاور مالیاتی.
با جایگزین ها تنوع ایجاد کنید
به خاطر داشته باشید که به عنوان یک سرمایه گذار ، حتی اگر سرمایه محدودی داشته باشید ، در زمانی زندگی می کنید که استراتژی های زیادی و گزینه های سرمایه گذاری زیادی وجود دارد. هنگامی که در نظر داشته باشید که در آن سرمایه گذاری خواهید کرد ، باید گزینه های دیگری را که می تواند همراه باشد یا انتخاب سرمایه گذاری شما را تقویت یا تقویت کند ، لیست یا تحقیق کنید و به شما در محدود کردن یا حتی معکوس یک ضرر بالقوه کمک کند.
استفاده از ETF های اهرمی نمونه خوبی از این رویکرد است. ETF اهرم یک وسیله نقلیه سوداگرانه است که به دنبال تقلید دو برابر یا حتی سه برابر حرکت دارایی زیرین است.
ETF های اهرمی نوعی حدس و گمان است. آنها ممکن است در هنگام حق با شما سودآوری کنند ، اما اگر اشتباه می کنید می توانند ضرر را بزرگ کنند.
یقه صفر هزینه را در نظر بگیرید
شما یک سهام دارید که به خوبی انجام داده است ، اما نگران هستید. سهام ممکن است صعودی داشته باشد ، اما به نظر می رسد خطر نزولی در حال رشد است. شما نمی خواهید سهام را بفروشید زیرا سود قابل توجه است (و مشمول مالیات!) ، اما کوتاه مدت شما را نگران می کند. آیا می توانید بدون نیاز به فروش آن ، سهام خود را در برابر تصحیح احتمالی محافظت کنید؟
در نظر بگیرید که یقه هزینه صفر را انجام دهید ، ترکیبی از نوشتن یک تماس تحت پوشش و خرید در همان سهام (یا ETF).
هنگامی که یک تماس تحت پوشش می نویسید ، درآمد دریافت می کنید (از حق بیمه ای که هنگام "نوشتن" دریافت می کنید یا آن را می فروشید). سپس می توانید از این درآمد برای خرید Put استفاده کنید. این ترکیب یقه نامیده می شود زیرا به طور موثری قیمت سهام را در یا یقه ها قرار می دهد. در اینجا نحوه وقوع وقایع آمده است:
اگر سهام پایین بیاید: چیزی که خریداری کرده اید بازی می شود. هرچه سهام بیشتر شود ، ارزش آن افزایش می یابد.
اگر سهام بالا برود: هنگامی که با قیمت اعتصاب گزینه تماس شما نوشتید ، سود کمی در سهام کسب می کنید. اما این همان است ، زیرا تماس تحت پوشش صعودی شما را محدود می کند. شما نمی توانید هیچ گونه سود بالاتر از قیمت اعتصاب را درک کنید.
اگر سهام به صورت مسطح یا یک طرفه حرکت کند: هر دو تماس شما نوشتید و هم بسته ای که خریداری کرده اید منقضی می شود. هیچ نگرانی نیست. سهام شما خوب است ، و از آنجا که هر دو موقعیت به عنوان یقه صفر هزینه به دست آمده اند ، هنگام انقضا هیچ آسیبی انجام نمی شود. یقه برای شما هزینه نکرد ، بنابراین هیچ ضرر واقعی وجود ندارد.
سعی کنید فروش کنید
بگویید که با ضرر سهام دارید. شما زباله ها را مرور می کنید و می بینید که قیمت سهام ممکن است کاهش یابد (منفی!) ، اما همه چیز در مورد سهام زیرین و شرکت آن مثبت است.
فرض کنید شما یک سهام دارید که از 50 دلار در هر سهم بوده و در حال درد و رنج است ، مثلاً 25 دلار. آیا شما می فروشید و ضرر می کنید ، حتی اگر این شرکت واقعاً شکارچی باشد؟اندازه گیری دو بار در این مورد - آیا قیمت سهام فقط به این دلیل است که سرمایه گذاران این بخش را کاملاً به دلیل عواملی که موقتی هستند و برای ارزش واقعی در بخش اساسی نیستند ، ترک می کنند؟
بگویید که این شرکت خوب است اما شما می توانید از ضرر برای اهداف مالیاتی استفاده کنید (ضررهای سرمایه در نمونه کارها شما به طور کلی کسر می شود). بنابراین فروش سهام را در نظر بگیرید و سپس یک گزینه Put را در همان سهام بنویسید. چرا؟وقتی سهام بازنده را می فروشید ، ضرر مالیات های خود را می گیرید. همچنین ، از آنجا که سهام به شدت کاهش یافته است ، قرار دادن آن احتمالاً "چربی" است (به این معنی که به دلیل افت قیمت سهام ارزش زیادی را برداشتند).
با توجه به آن ، گزینه ای را در آن سهام بنویسید. این درآمد خوبی به شما می دهد و می توانید با قیمت مناسب قفل شوید زیرا این برنامه به شما نیاز دارد تا سهام را با قیمت پایین تر خریداری کنید (قیمت اعتصاب در گزینه Put). نکته آخر این است که شما یک رویداد بد (سقوط سهام) را انجام داده اید و آن را به چیزی مثبت تر تبدیل کرده اید.
استراتژی خروج خود را آماده کنید
سهام باید وسیله ای برای رسیدن به هدف باشد. سهام یا برای درآمد یا سود، شاید هر دو، به دست می آورید. اگر سهام بزرگی دارید و سال به سال سود سهام عالی (و در حال رشد) دریافت می‌کنید، استراتژی خروج یا مورد توجه قرار نمی‌گیرد یا نگرانی اصلی نیست. اگر واقعاً برای نگرانی خارج از حوزه سرمایه‌گذاری، مانند تأمین مالی دانشگاه برای نوه‌تان یا خرید آن خانه سالمندان با تمام پول نقد، بدون وام مسکن، به پول نیاز دارید، برای آن نوع مالکیت، یک استراتژی خروج ایجاد می‌کنید.
چه زمانی از موقعیت خود با سهام X خارج خواهید شد؟و چرا؟چه نوع سناریوهایی باعث می شود آن سهام خاص را بفروشید؟قبل از تحقق نیاز به فروش، به استراتژی خروج فکر کنید. بسیاری از سرمایه گذاران حتی قبل از خرید اولیه به استراتژی خروج فکر می کنند.
درباره این مقاله
این مقاله از کتاب:
درباره نویسنده کتاب:
Paul Mladjenovic، CFP، چهار نسخه از Stock Investing For Dummies را نوشته است و از سال 1983 به سرمایه گذاران بالقوه در مورد سرمایه گذاری در سهام آموزش داده است.
