دارایی نقد چیست و چند نمونه وجود دارد؟

جیمز چن، CMT یک معامله گر خبره، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. او کتاب هایی در زمینه تحلیل تکنیکال و تجارت ارز منتشر کرده است که توسط جان وایلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC، بلومبرگ تی وی، فوربس، و رویترز در میان سایر رسانه های مالی خدمت کرده است.

خدیجه خرتیت کارشناس استراتژی، سرمایه گذاری و تامین مالی و مدرس فین تک و مالی استراتژیک در دانشگاه های برتر است. او بیش از 25 سال سرمایه گذار، کارآفرین و مشاور بوده است. او دارنده مجوز FINRA سری 7، 63 و 66 است.

Katrina Ávila Munichiello یک ویراستار، نویسنده، بررسی کننده حقایق و تصحیح باتجربه با بیش از چهارده سال سابقه کار با نشریات چاپی و آنلاین است. در سال 2011، او سردبیر World Tea News، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013، او به عنوان سردبیر ارشد استخدام شد تا در تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع ملی کمک کند. کاترینا همچنین به‌عنوان ویراستار کپی در Cloth, Paper, Scisors و به‌عنوان تصحیح‌کننده برای Applewood Books خدمت می‌کرد. از سال 2015، او به عنوان یک حقیقت‌سنجی برای مجلات American Test Kitchen's Cook's Illustrated و Cook's Country کار کرده است. او مقالاتی در The Boston Globe، Yankee Magazine و غیره منتشر کرده است. در سال 2011، او اولین کتاب خود را با عنوان A Tea Reader: Living Life یک فنجان در یک زمان (Tuttle) منتشر کرد. او قبل از کار به عنوان ویراستار، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات بهداشتی دریافت کرد و در بخش مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

Investopedia / Xiaojie Liu

دارایی نقد چیست؟

دارایی نقد دارایی است که به راحتی می تواند در مدت زمان کوتاهی به پول نقد تبدیل شود. دارایی های نقدی شامل مواردی مانند پول نقد، ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار قابل بازار است. هم افراد و هم مشاغل می توانند به دنبال ردیابی دارایی های نقدی به عنوان بخشی از ارزش خالص خود باشند. برای اهداف حسابداری مالی، دارایی های نقدی یک شرکت به عنوان دارایی های جاری در ترازنامه آن گزارش می شود.

خوراکی های کلیدی

• دارایی نقد دارایی است که به راحتی می تواند در مدت زمان کوتاهی به پول نقد تبدیل شود.
• دارایی‌های نقدی معمولاً دارای بازارهای نقدی با سطح تقاضا و امنیت بالا هستند.
• مشاغل دارایی های نقدی را در قسمت دارایی های جاری ترازنامه خود ثبت می کنند.
• دارایی های تجاری معمولاً از طریق روش های نسبت سریع و جاری برای تجزیه و تحلیل انواع نقدینگی و پرداخت بدهی تجزیه می شوند.
• نمونه هایی از دارایی های نقدی ممکن است شامل پول نقد ، معادل نقدی ، حساب بازار پول ، اوراق بهادار قابل فروش ، اوراق قرضه کوتاه مدت یا حساب های دریافتنی باشد.

دارایی های مایع و غیرقانونی

درک دارایی های مایع

دارایی نقدی نقدی در دست یا دارایی است که به راحتی می توان به پول نقد تبدیل کرد. از نظر نقدینگی ، پول نقد عالی است زیرا پول نقد به عنوان مناقصه قانونی هدف نهایی است. سپس دارایی ها می توانند در مدت زمان کوتاهی به پول نقد تبدیل شوند ، مشابه خود پول نقد است زیرا دارنده دارایی می تواند به سرعت و به راحتی در مبادله معامله پول دریافت کند.

دارایی های نقدی اغلب به عنوان پول نقد مشاهده می شوند ، و به همین ترتیب ممکن است معادل نقدی نامیده شود زیرا مالک اطمینان دارد که دارایی ها به راحتی می توانند در هر زمان برای پول نقد مبادله شوند.

به طور کلی ، چندین عامل باید وجود داشته باشد تا یک دارایی مایع مایع در نظر گرفته شود. این باید در یک بازار مایع مستقر و با تعداد زیادی از خریداران در دسترس باشد. انتقال مالکیت نیز باید ایمن و به راحتی تسهیل شود. در بعضی موارد ، میزان زمان تبدیل پول نقد متفاوت خواهد بود.

نقدینگی ترین دارایی های نقدی و اوراق بهادار است که می توانند بلافاصله برای پول نقد معامله شوند. شرکت ها همچنین می توانند با انتظار تبدیل نقدی یک سال یا کمتر به عنوان مایع به دارایی هایی نگاه کنند. در مجموع ، این دارایی ها به عنوان دارایی های فعلی یک شرکت شناخته می شوند. این دامنه دارایی های مایع را شامل می شود تا حساب های دریافتنی و موجودی را شامل شود.

تمام دارایی های مایع دارایی های فعلی هستند. با توجه به ماهیت آنها ، مزایای دارایی های بلند مدت به طور کلی طی 12 ماه آینده به رسمیت شناخته نمی شود.

حسابداری ترازنامه

در حسابداری مالی ، ترازنامه دارایی های فعلی و بلند مدت را با یک روش سلسله مراتبی مطابق با نقدینگی کاهش می دهد. دارایی های فعلی یک شرکت دارایی است که یک شرکت برای تبدیل نقدی در طی یک دوره یک ساله به دنبال آن است. دارایی های فعلی بسته به نوع دارایی دارای بازه های زمانی مختلف تبدیل نقدینگی هستند. پول نقد در دست از مایع ترین نوع دارایی نقدینگی محسوب می شود زیرا خود پول نقد است.

پول نقد مناقصه قانونی است که یک فرد یا شرکت می تواند برای پرداخت هزینه های تعهدات مسئولیت از آن استفاده کند. معادل های نقدی و اوراق بهادار قابل فروش از پول نقد به عنوان سرمایه گذاری هایی که می توانند در یک دوره بسیار کوتاه ، اغلب بلافاصله در بازار آزاد ، برای پول نقد انجام شوند ، پیروی می کنند. سایر دارایی های فعلی همچنین می توانند شامل حساب های دریافتنی و موجودی باشند.

در ترازنامه ، دارایی ها با سلسله مراتب آنها مایع کمتری می شوند. به این ترتیب ، بخش دارایی بلند مدت ترازنامه شامل دارایی های غیر مایع است. این دارایی ها برای تبدیل نقدی در یک سال یا بیشتر پیش بینی می شود. زمین ، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، تجهیزات و ماشین آلات انواع دارایی های غیر مایع در نظر گرفته می شوند زیرا آنها برای تبدیل به پول نقد وقت می گیرند ، هزینه ها می توانند برای تبدیل آنها به پول نقد متحمل شوند و ممکن است به هیچ وجه به پول نقد تبدیل نشوند.

نمونه هایی از دارایی های مایع

نمونه هایی از دارایی های نقدی که توسط افراد و مشاغل برگزار می شود عبارتند از:

پول نقد و معادل

نقدی نقدی ترین دارایی ممکن است همانطور که در حال حاضر به شکل پول است. این شامل پول نقد فیزیکی ، مانده حساب پس انداز و چک کردن مانده حساب است. همچنین شامل پول نقد کشورهای خارجی است ، اگرچه ممکن است برخی از ارزهای خارجی برای تبدیل به ارز محلی تر دشوار باشد.

معادل های نقدی دارایی دیگری هستند که به دلیل کم خطر (یا پوشش بیمه) و مدت زمان کوتاه مدت ممکن است با پول نقد مشابه با پول نقد رفتار شوند. نمونه هایی از معادل های نقدی شامل صورتحساب خزانه داری ، یادداشت های خزانه داری ، مقاله تجاری ، گواهی سپرده (CD) یا صندوق های بازار پول است. توجه داشته باشید که برخی از موارد ممکن است براساس شرایط وسیله نقلیه نقدینگی کمتری داشته باشند. به عنوان مثال ، برخی از CD ها نمی توانند شکسته شوند یا برای خاتمه زودرس به مجازات قابل توجهی نیاز دارند.

اوراق بهادار قابل فروش

برخی از اوراق بهادار قابل فروش بر اساس دارایی اساسی مایع تلقی می شوند. مثالها ممکن است شامل سهام ، اوراق قرضه ، سهام ترجیحی سهام ، صندوق های فهرست یا ETF باشد. سایر ابزارها ممکن است شامل آینده یا گزینه ها باشد.

بخش مهمی در درک نقدینگی اوراق بهادار قابل فروش ، مدت زمان نگهداری آنها است. دارایی های نقدی باید به سرعت به پول نقد تبدیل شوند. بسته به ماهیت امنیت ، این همیشه امکان پذیر نیست. همچنین ، توجه داشته باشید که سرمایه گذاری های خاصی باید در ترازنامه به عنوان یک دارایی بلند مدت گزارش شود و از نظر فنی دارایی های فعلی محسوب نمی شوند.

حساب های دریافتنی

حساب های دریافتنی یک نوع بحث برانگیز از دارایی مایع است. از یک طرف ، یک شرکت ادعای حقوقی برای پول نقد دارد که اغلب به عنوان بخشی از فعالیت های تجاری آنها به آنها مربوط می شود. مشتری ممکن است چیزی را با اعتبار خریداری کرده باشد. پس از اتمام مدت اعتبار ، شرکت قرار است پول نقد دریافت کند.

از طرف دیگر ، حساب های دریافتنی حساب ممکن است بدون جمع آوری شوند. همچنین ممکن است مدت زمان طولانی برای جمع آوری پرداخت از مشتری بزهکار زمان طولانی طول بکشد. هنگام در نظر گرفتن دارایی های مایع ، توجه داشته باشید که یک شرکت ممکن است تمام حساب های دریافتنی حساب خود را جمع آوری نکند. به همین دلیل ، تجزیه و تحلیل دارایی مایع ممکن است شامل دارایی Contra باشد که برای تراز حساب های مشکوک مجاز است تا حساب های دریافتنی را فقط به آنچه شرکت فکر می کند جمع آوری می کند ، کاهش دهد.

فهرست

یکی دیگر از دارایی های دشوار فعلی برای ارزیابی موجودی است. در بعضی مواقع ، موجودی ممکن است یک دارایی مایع در نظر گرفته شود اگر دارای بازار بزرگی با بازارهای بسیار مشهود برای محصولی با تقاضای زیاد باشد. آخرین آیفون را در نظر بگیرید. هر مدل که به عنوان موجودی ثبت می شود ممکن است به سرعت توسط بازار خواسته شود.

از طرف دیگر ، اگر تقاضا برای آیفون منابع باشد ، چه می شود؟اگر یک مدل جدید بیرون بیاید ، و اپل با موجودی منسوخ گیر کرده است ، چه می شود؟چه می شود اگر انبارهای اولیه شکسته شوند و بیشتر موجودی را به سرقت برده اند؟از نظر تئوری ، موجودی یک دارایی نقدینگی است زیرا به عنوان بخشی از عملیات عادی تجاری به پول نقد تبدیل می شود. با این حال ، اگر تجارت در رکود اقتصادی کند باشد یا هر رویدادی فوق رخ دهد ، موجودی ممکن است به اندازه مایع نباشد.

تجزیه و تحلیل دارایی های مایع

در تجارت ، دارایی های مایع برای مدیریت هم برای عملکرد داخلی و هم برای گزارشگری خارجی مهم هستند. شرکتی با دارایی نقدینگی بیشتر توانایی بیشتری در پرداخت تعهدات بدهی در هنگام موعد مقرر دارد.

شرکت ها برای مدیریت میزان پول نقد در ترازنامه خود برای پرداخت صورتحساب و مدیریت هزینه های مورد نیاز فرآیندهای استراتژیک دارند. صنایع مانند بانکداری مبلغ مورد نیاز پول نقد و معادل نقدی را دارند که شرکت باید برای رعایت مقررات صنعت در اختیار داشته باشد.

چندین تحلیلگر نسبت کلیدی برای تجزیه و تحلیل نقدینگی وجود دارد ، که اغلب به آن نسبت های بدهی گفته می شود. دو مورد از متداول ترین نسبت سریع و نسبت فعلی است. در نسبت فعلی ، دارایی های فعلی برای ارزیابی توانایی یک شرکت در پوشش بدهی های فعلی خود با تمام دارایی های فعلی خود و زنده ماندن از شرایط غیر برنامه ریزی شده و خاص مانند همه گیر استفاده می شود.

نسبت سریع یک نسبت پرداخت هزینه سختگیرانه تر است که به توانایی یک شرکت در پوشش بدهی های فعلی خود با مایع ترین دارایی های خود نگاه می کند. نسبت سریع شامل حساب های دریافتنی است.

نسبت سریع و نسبت فعلی نسبت های اصلی صورتهای مالی است که برای تجزیه سطح نقدینگی و تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی استفاده می شود.

بازارهای مایع و غیر مایع

هم افراد و هم مشاغل با بازارهای مایع و غیر مایع سر و کار دارند. نقدینگی به عنوان بالاترین هدف نهایی برای نقدینگی است و سهولت تبدیل به وجه نقد به طور کلی تمایز بازار مایع را در مقایسه با بازار غیرنقدی از هم جدا می کند، اما می تواند ملاحظات دیگری نیز وجود داشته باشد.

یک دارایی نقد باید دارای یک بازار مستقر باشد که در آن خریداران و فروشندگان کافی وجود داشته باشد تا یک دارایی به راحتی به پول نقد تبدیل شود. قیمت بازار دارایی نیز نباید تغییر قابل توجهی داشته باشد و در نتیجه نقدینگی کمتر یا عدم نقدشوندگی بیشتر برای فعالان بعدی بازار ایجاد شود.

بازار سهام نمونه ای از بازار نقدینگی به دلیل تعداد زیاد خریداران و فروشندگان است که منجر به تبدیل آسان به پول نقد می شود. از آنجایی که سهام را می توان با استفاده از بازارهای الکترونیکی با قیمت کامل بازار در صورت تقاضا فروخت، اوراق بهادار سهامی که در فهرست سهام عمومی قرار دارند دارایی های نقدی هستند. با این حال، نقدینگی می تواند بر اساس اوراق بهادار متفاوت باشد، با این حال، بر اساس ارزش بازار و میانگین حجم معاملات سهام.

بازار ارز به عنوان نقدشونده‌ترین بازار جهان شناخته می‌شود، زیرا هر روز و ۲۴ ساعت شبانه‌روز میزبان مبادله تریلیون‌ها دلار است و امکان تأثیرگذاری بر نرخ ارز را برای هیچ فردی غیرممکن می‌کند. سایر بازارهای نقدشونده شامل کالاها و بدهی بازار ثانویه است.

بازارهای غیر نقدی

بازارهای غیر نقدشونده ملاحظات و محدودیت های خاص خود را دارند. این عوامل می تواند برای افراد و سرمایه گذاران هنگام تخصیص دارایی های نقدی در مقابل غیرنقدی و تصمیم گیری های سرمایه گذاری مهم باشد.

به عنوان مثال، یک مالک املاک ممکن است بخواهد ملکی را بفروشد تا تعهدات بدهی خود را بپردازد. نقدینگی املاک و مستغلات بسته به ملک و بازار می تواند متفاوت باشد اما مانند سهام بازار نقدی نیست. به این ترتیب، مالک ملک ممکن است برای فروش سریع ملک نیاز به پذیرش قیمت پایین‌تری داشته باشد. فروش سریع می تواند اثرات منفی بر نقدینگی بازار داشته باشد و همیشه ارزش کامل بازار مورد انتظار را ایجاد نمی کند.

نوع دیگری از دارایی‌های غیر نقدی بحث‌برانگیز ممکن است شامل درآمد ثابت بازار خصوصی باشد که می‌تواند نقد شود یا معامله شود، اما با فعالیت کمتری انجام شود. به طور کلی، در بررسی دارایی‌های غیر نقدشونده، سرمایه‌گذاران معمولاً نوعی حق بیمه نقدینگی را اعمال می‌کنند که به بازده و بازده بالاتری برای ریسک نقدینگی نیاز دارد.

الزامات مربوط به ارزش دارایی های نقدی

برخی از شرکت ها یا نهادها ممکن است با الزاماتی در مورد ارزش دارایی های نقد مواجه شوند. این محدودیت برای تضمین سلامت کوتاه مدت شرکت و حمایت از مشتریان آن است.

وزارت مسکن و توسعه شهری ایالات متحده الزامات دارایی نقدینگی را برای مؤسسات مالی برای تبدیل شدن به وام دهندگان تأیید شده FHA تشریح کرده است. به عنوان مثال ، وام های غیر تحت نظارت باید حداقل 200000 دلار دارایی نقدی را در همه زمان ها داشته باشند.

شرکت بیمه سپرده گذاری فدرال (FDIC) میزان مؤسسات وام های دارایی مایع بدون کنترل را باید در اختیار داشته باشد. همچنین این سیاستها را تشریح می کند که مؤسسات لازم است دارایی های نقدینگی بیشتری داشته باشند ، مانند (1) روندهای اخیر کاهش قابل توجهی در حساب های با مسئولیت بزرگ نشان می دهد ، (2) نمونه کارها وام شامل حجم بالایی از وام های غیر بازاریابی است ، یا (3)) دسترسی موسسه به بازارهای سرمایه مختل شده است.

آخرین ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) اصلاحاتی را در صندوق های بازار پول پیشنهاد داده است. قانون 2A-7 الزامات پس از دستیابی به دارایی را تشریح می کند که در آن صندوق بازار پول باید حداقل 10 ٪ از کل دارایی های خود را در دارایی های مایع روزانه و 30 ٪ از کل دارایی های آن در دارایی های مایع هفتگی داشته باشد. پیشنهادات جدید در نظر گرفته می شود که هر دو آستانه دارایی مایع روزانه و هفتگی را افزایش می دهد.

نمونه ای از دارایی مایع چیست؟

نمونه ای از دارایی نقدینگی دارایی های بازار پول است. حساب های بازار پول معمولاً محدودیت یا دوره قفل را ندارد (یعنی شما مجاز به فروش منابع برای مدت زمان خاص نیستید). علاوه بر این ، قیمت به طور گسترده در طیف گسترده ای از خریداران و فروشندگان ارتباط برقرار می شود. با توجه به حجم بیشتر فعالیت های بیشتر برای اوراق بهادار بازار پول ، خرید و فروش در بازار آزاد بسیار آسان است و این دارایی را مایع و به راحتی قابل تبدیل به پول نقد می کند.

چرا دارایی ها مایع خوانده می شوند؟

دارایی ها ممکن است به عنوان مایع توصیف شوند تا توضیح دهند که سیالیت دارند ، انعطاف پذیری دارند و می توانند تغییر آسان کنند. در حالی که مخالف دارایی های سفت و سخت تر است که به راحتی نمی توان برای پول نقد رد و بدل شد ، دارایی های سیال می توانند فرم را آسان تغییر داده و به سرعت معامله شوند.

آیا ماشین دارایی مایع است؟

بستگی به ماشین دارد. در بیشتر موارد ، وسایل نقلیه در شرایط خوب ممکن است در بازار آزاد مورد نظر باشند و باعث فروش سریع می شوند. چند نکته وجود دارد که باید در خاطر داشته باشید.

اول ، قیمتی که برای ماه مه ارائه می دهید بر نقدینگی آن تأثیر می گذارد. احتمالاً شما می توانید وسیله نقلیه خود را کمتر بفروشید و ممکن است پیدا کردن خریداران برای نقل قول برتر دلار خود را دشوار کند. دوم ، وضعیت ماشین اهمیت دارد. دارایی های با کیفیت بهتر معمولاً مایع تر خواهند بود.

آخر ، نقدینگی یک ماشین به بازار گسترده خودرو بستگی دارد. شرایط اقتصادی و نرخ بهره چگونه است؟تقاضای ساخت ، مدل و سال خاص شما چیست؟آیا ماشین شما نادر ، گران ، یا سفارشی است (که در آن ممکن است فروشندگان مورد علاقه قرار بگیرند)؟عوامل زیادی برای مشارکت وجود دارد ، اگرچه بیشتر اتومبیل ها به طور کلی می توانند به سرعت فروخته شوند.

چرا دارایی های مایع مهم هستند؟

دارایی های مایع مهم هستند زیرا یک شرکت به طور مداوم برای تحقق تعهدات کوتاه مدت خود به پول نقد نیاز دارد. بدون پول نقد ، یک شرکت نمی تواند صورتحساب خود را به فروشندگان یا دستمزد کارمندان بپردازد. یک شرکت ممکن است همیشه پول زیادی در دست نداشته باشد ، اما بهتر است اطمینان حاصل کند که در صورت نیاز به نیاز فوری به پول ، می تواند به سرعت دارایی های نقدی را داشته باشد که در صورت لزوم می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند.

تفاوت بین دارایی مایع و دارایی غیرقانونی چیست؟

دارایی نقدینگی کالایی از مزایای اقتصادی آینده برای شرکتی است که به راحتی می توان آن را برای پول نقد رد و بدل کرد. از طرف دیگر ، دارایی های غیرقانونی برای فروش دشوارتر است. یک ساختمان اداری را در مرکز شهر نیویورک در مقایسه با سهم واحد سهام آمازون در نظر بگیرید. ساختمان اداری ممکن است ماه ها طول بکشد تا یک خریدار پیدا کند ، در مذاکرات شرکت کند ، اسناد حقوقی را پیش نویس کند و قرارداد را نهایی کند. از طرف دیگر ، سهم واحد از شرکتهای معامله شده عمومی معمولاً خیلی سریع می تواند به صورت آنلاین خریداری یا فروخته شود.

خط پایین

برای سنجش چگونگی عملکرد یک شرکت تعهدات بدهی کوتاه مدت خود ، یک شرکت باید نسبت به دارایی های مایع خود توجه داشته باشد. دارایی های نقدی مواردی هستند که می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند و شرکت هایی که سود فوق العاده ای دارند ، در صورت عدم داشتن منابع کوتاه مدت برای پرداخت صورتحساب ، ممکن است با مشکلات نقدینگی روبرو شوند.