مشتقات کالا: محدودیت های موقعیت، رژیم گزارش دهی و تعهد گزارش های معامله گر

هدف این رژیم برای مشتقات کالا، جلوگیری از سوء استفاده از بازار است. درباره محدودیت های موقعیت، زمان اطلاع رسانی و ارسال گزارش بیشتر بخوانید.

در این صفحه

دروازه درخواست معافیت از محدودیت موقعیت برای فعالان بازار باز است. ما برای درک کسب و کار شما حداقل مقدار داده را درخواست می کنیم تا بتوانیم برنامه ها را به طور موثر پردازش کنیم.

محدودیت های موقعیت

حد موقعیت حداکثر اندازه یک موقعیت خالص است که توسط یک شخص در هر مشتقه کالایی معامله شده در یک محل معاملاتی انگلستان و در قراردادهای خارج از بورس (EEOTC) از نظر اقتصادی معادل است.

ما محدودیت های موقعیت را مطابق با روش تعیین شده در RTS 21 انگلستان ایجاد و اعمال می کنیم. برای برخی از قراردادهای جدید و غیر نقدشونده، یک رویکرد متمایز با اعمال محدودیت های موقعیت ثابت زیر آستانه نقدینگی معین اتخاذ می شود.

محدودیت های موقعیت برای همه مشتقات کالا اعمال می شود. هم قراردادهای آتی و هم اختیار معامله بر مبنای دلتا.

FCA لیستی از قراردادهای EEOTC را منتشر نمی کند - این مسئولیت شرکتی است که یک معامله OTC را وارد می کند تا تعیین کند که آیا این یک قرارداد EEOTC برای محدودیت های موقعیت است.

همه موقعیت‌های جداگانه در سررسیدهای مختلف خارج از دوره ماهانه (قراردادهای «ماه‌های دیگر») برای یک مشتقه کالا باید جمع یا خالص شوند.

در مواردی که کالای اساسی کالا نباشد، محدودیت موقعیت برای مشتقات تعیین نخواهد شد.

نظارت و اطلاع رسانی

زمانی که کل سود باز هر مشتق کالا به مقدار لات های مشخص شده در ماده 15 (1) RTS 21 انگلستان در یک دوره 3 ماهه متوالی رسید، مکان های معامله باید از طریق ایمیل به ما اطلاع دهند.

می‌توانید اعلان‌ها را به [email protected] ایمیل کنید.

معافیت های حد موقعیت

نهادهای غیرمالی (NFE)، همانطور که در RTS 21 بریتانیا تعریف شده است، می توانند برای 1 یا بیشتر از ما برای معافیت محدودیت موقعیت از ما درخواست کنند. اگر شما چنین نهادی هستید و مایل به داشتن چنین معافیتی هستید، باید نشان دهید که موقعیت شما در یک مشتق کالای خاص مستقیماً در رابطه با فعالیت تجاری شما ریسک کاهش می‌دهد.

معافیت حد موقعیت باید اعمال شود و بر اساس قرارداد مشتقه کالا ارزیابی خواهد شد.

NFEهایی که معافیت اعطا شده اند همچنان موقعیت های خود را مطابق با MAR 10 گزارش می کنند، اما معافیت زمانی که محدودیت های موقعیت اعمال می شود در نظر گرفته می شود.

می‌توانید برنامه معافیت‌های محدودیت موقعیت را در Connect تکمیل کنید.

معافیت‌های محدودیت موقعیت برای موقعیت‌های کاهش‌دهنده ریسک به مقدار ثابتی از قرارداد خاص محدود نمی‌شود. این امکان تغییرات آینده در نیازهای تجاری را فراهم می کند. با این حال، اگر تغییر قابل توجهی در ماهیت یا ارزش فعالیت های تجاری یا تجاری NFE وجود داشته باشد، NFE باید درخواست جدیدی ارائه دهد.

شرکت ها ملزم به نظارت بر رعایت محدودیت موقعیت مشتریان خود نیستند. رعایت مسئولیت بر عهده دارنده موقعیت است.

ما همچنین معافیت های اعطا شده را به صورت عمومی فهرست نمی کنیم.

هر گونه معافیت از حد موقعیت، تمام موقعیت‌های کاهش ریسک را که در مشتقات کالای اولیه خاص نگهداری می‌شوند، و در هر قرارداد مینی، Balmo (تراز ماه)، مینی بالمو یا سایر قراردادها مانند قراردادهایی که همان کالا در قراردادهایی با نام تجاری معامله می‌شود، پوشش می‌دهد. در واحدهای مختلف که تعیین کرده ایم قراردادها تجمیع شود.

تجمع در جدول منتشر شده با محدودیت موقعیت قابل شناسایی است. یک درخواست معافیت برای قراردادهای جمع شده باید هر کد محصول محل (VPC) را در یک محل معاملاتی که قرار است در معافیت گنجانده شود ، لیست کند. به عنوان مثال ، Ice Brent 1 Line Mini Future (VPC IMM) با آینده خط برنت 1 (VPC I) جمع می شود. در صورت درخواست معافیت از این کالا ، باید برای هر دو VPC (I و IMM) درخواست معافیت کنید. معافیت دوم ممکن است به جای تکرار تمام اطلاعات ، به بخش قبلی در بخش های 2. 2 تا 2. 6 اشاره کند.

برای هرگونه سؤال یا پشتیبانی در تکمیل برنامه ، لطفاً از طریق ایمیل [ایمیل محافظت شده] ایمیل کنید.

مواضع گزارش

تعهدات گزارش دهی در مورد:

• کلیه سالن های تجاری در انگلستان که تجارت مشتقات کالا ، کمک هزینه های انتشار و مشتقات آنها را تسهیل می کند
• کلیه شرکتهای سرمایه گذاری که قراردادهای EEOTC را در این ابزارهای مالی تجارت می کنند

یک شرکت سرمایه گذاری باید موقعیت مشتری غیر سرمایه گذاری خود را که "مشتری نهایی" آن است به همراه مواضعی که چنین "مشتری نهایی" به نمایندگی از اشخاص ثالث در اختیار دارد ، گزارش دهد.

کمک هزینه های انتشار به عنوان C (11) ابزار مالی برای اهداف تعریف انگلیس باید گزارش شود ، اما آنها محدودیت موقعیت نخواهند داشت.

طبقه بندی قرارداد در گزارش موقعیت توسط تاریخ انقضاء یک موقعیت انجام می شود ، نه تاریخ اجرای آن.

سالن های معاملاتی و شرکت های سرمایه گذاری باید گزارش های موقعیت را از طریق سیستم پردازنده داده های بازار FCA (MDP) ارسال کنند.

اصلاحات در گزارش موقعیت می تواند تا 5 سال پس از روز معاملاتی که گزارش مربوط به آن است انجام شود. هر گزارش تجدید نظر باید حاوی داده ها در کلیه زمینه های مربوطه از جمله داده های اصلاح شده باشد. نهاد ارسال کننده باید گزارش را با وضعیت گزارش لغو ، جدید یا AMND در صورت لزوم مجدداً ارسال کند.

یک شرکت می تواند عملکرد عملیاتی ارسال گزارش ها را به یک ارائه دهنده فناوری شخص ثالث واگذار کند اما مسئولیت این شرکت مشروط به الزام گزارشگری است که باید یک برنامه MDP را در صفحه انجام دهد و هزینه اتصال مربوطه را بپردازد (مارس 10. 4. 11g).

برای شروع فرآیند MDP در هیئت مدیره ، باید فرم توافق نامه محرمانه بودن را پر کنید ، مشخصات رابط بازار ما را دریافت کرده و فرم درخواست در داخل را تکمیل کنید.

سالن های معاملاتی و شرکت های سرمایه گذاری که گزارش های موقعیت را ارسال می کنند باید از دستورالعمل های گزارش زیر استفاده کنند:

کنترل های مدیریت موقعیت

مکان های معاملاتی در انگلستان تسهیل تجارت مشتقات کالایی لازم است که دارای کنترل های مناسب برای مدیریت موقعیت باشند. این به آنها امکان می دهد تا اطلاعات مربوط به موقعیت های مشتق کالا را رصد و دسترسی داشته باشند.

نقش ما در محدودیت موقعیت و رژیم گزارش دهی

تحت رژیم ، ما مسئول هستیم:

• محاسبه و تعیین ماه نقطه و محدودیت موقعیت ماه های دیگر برای مشتقات کالایی که در سالن های معاملاتی در انگلستان معامله می شوند بر اساس روش تعیین شده در انگلستان RTS 21
• دریافت روزانه گزارش های موقعیت
• اعمال محدودیت موقعیت
• بررسی محدودیت های موقعیت در جایی که تغییرات قابل توجهی وجود دارد
• نظارت بر رعایت محدودیت های موقعیت ، و انجام اقدامات نظارتی یا اجرای در صورت لزوم
• بررسی و تصویب برنامه ها برای معافیت محدودیت موقعیت

معافیت فعالیت جانبی

بنگاهها یا افرادی که در مشتقات کالایی تجارت می کنند ، کمک هزینه های انتشار و مشتقات در مورد کمک هزینه های انتشار به صورت حرفه ای ، ممکن است طبق دستور فعالیت های تنظیم شده بتوانند از معافیت از مجوز استفاده کنند. این از طریق ارزیابی فعالیت های تجاری آنها مطابق با آزمایشات در UK RTS 20 است.

هر فرد طبیعی یا حقوقی که از معافیت فعالیت جانبی استفاده می کند ، باید سالانه به ما اطلاع دهد که آنها از این معافیت استفاده می کنند (PERG Q44B).

آن بنگاهها یا افرادی که به این معافیت از مجوز تکیه می کنند ، باید از طریق اتصال به ما اطلاع دهند. فرم اعلان در صفحه اتصال اتصال است. برای کمک از راهنمای کاربر اعلان ما استفاده کنید.

اعلان شما باید قبل از پایان آن دوره با استفاده از Connect تمدید شود.

تعهد گزارش های معامله گر

طبق بند 7BB (5) از برنامه مقررات مربوط به تشخیص و 10. 4. 3 مارس ، اماکن معاملات وظیفه دارد یک گزارش هفتگی را با مواضع کل که توسط دسته های مختلف افراد برای مشتقات مختلف کالایی که بر روی کالاهای مختلف معامله می شود ، ارائه دهند. محل تجارتFCA تعهد گزارش های معامله گر را که دریافت می کند با ارائه پیوندهایی به وب سایت های مکانهای مربوطه ، به شرح زیر منتشر می کند: