Morningstar, Inc. نتایج مالی سه ماهه سوم 2022 را گزارش می کند

شیکاگو، 26 اکتبر 2022 /PRNewswire/ -- Morningstar, Inc. (Nasdaq: MORN)، ارائه‌دهنده پیشرو در تحقیقات سرمایه‌گذاری مستقل، رشد درآمد سه‌ماهه سوم را به‌دلیل شتاب مستمر در مناطق مبتنی بر مجوز از کشور ثبت کرد. کسب و کار.

کونال کاپور، مدیر اجرایی مورنینگ استار گفت: «رشد در محصولات مبتنی بر مجوز ما همچنان نقطه روشنی است زیرا سرمایه‌گذاری‌ها در این زمینه‌ها به ثمر نشسته است. کاهش گسترده بازارهای جهانی و افزایش نرخ‌های بهره برای حوزه‌های محصول مبتنی بر دارایی و معاملات ما چالش‌برانگیزتر بود.

نکات مهم مالی سه ماهه سوم 2022

• درآمد 9. 2% رشد کرد و به 468. 2 میلیون دلار رسید. درآمد ارگانیک 8. 5 درصد رشد کرد.
• درآمد عملیاتی با 67. 6% کاهش به 22. 0 میلیون دلار رسید. درآمد عملیاتی تعدیل شده 8. 3 درصد کاهش یافت. شرکت شروع به متحمل شدن هزینه‌هایی از کاهش قابل توجه فعالیت‌های خود در شنژن، چین و انتقال کارهای مربوط به فعالیت‌های تجاری جهانی خود به سایر مکان‌های Morningstar کرد. عملیات باقی مانده در چین تنها بر فعالیت های بازار داخلی متمرکز خواهد بود. مخارج 30. 1 میلیون دلاری مربوط به این تغییر از درآمد عملیاتی تعدیل شده مستثنی شده است. نتایج همچنین شامل هزینه غرامت مبتنی بر سهام بالاتر بود که بخشی از آن به دلیل دستیابی بیش از حد مورد انتظار به اهداف تحت طرح پاداش مدیریت PitchBook بود که 7. 0 درصد به کاهش درآمد عملیاتی تعدیل شده کمک کرد.
• درآمد خالص (زیان) کاهش یافته به ازای هر سهم (0. 21 دلار) در مقابل درآمد خالص (زیان) رقیق شده به ازای هر سهم 1. 13 دلار در سال قبل بود. تعدیل درآمد خالص رقیق شده (زیان) هر سهم با 44. 2 درصد کاهش به 0. 77 دلار رسید.
• وجه نقد ارائه شده توسط فعالیت های عملیاتی با 16. 7 درصد کاهش به 102. 1 میلیون دلار رسید. جریان نقدی رایگان 68. 4 میلیون دلار در مقابل 92. 4 میلیون دلار در سال قبل بود.
• بازخریدهای سهام که در طول سه ماهه تسویه شده است، بالغ بر 68975 سهم به مبلغ 15. 2 میلیون دلار بوده است.

نکات مهم مالی از سال تا به امروز

• درآمد 12. 8 درصد رشد کرد و به 1. 4 میلیارد دلار رسید. درآمد ارگانیک 14. 0٪ رشد کرد.
• درآمد عملیاتی با 27. 4% کاهش به 132. 3 میلیون دلار رسید. درآمد عملیاتی تعدیل شده 14. 6 درصد کاهش یافت.
• درآمد خالص (زیان) کاهش یافته هر سهم با 50. 6% کاهش به 1. 56 دلار در مقابل 3. 16 دلار در سال قبل رسید. سود خالص (زیان) تعدیل شده هر سهم 32. 1% کاهش یافت.
• وجه نقد ارائه شده توسط فعالیت های عملیاتی با 38. 1 درصد کاهش به 194. 3 میلیون دلار رسید. جریان نقدی آزاد با 58. 4 درصد کاهش به 100. 9 میلیون دلار رسید. بدون احتساب پرداخت‌های درآمدی مربوط به M&A، جریان نقد عملیاتی و جریان نقد آزاد به ترتیب 29. 1% و 45. 6% کاهش می‌یابد.
• بازخریدهای سهام در مجموع 843702 سهم به مبلغ 217. 7 میلیون دلار تسویه شد.

مروری بر نتایج مالی

نتایج سه ماهه سوم 2022

درآمد 9. 2 درصد رشد کرد و به 468. 2 میلیون دلار رسید. درآمد ارگانیک، که تمام درآمدهای مربوط به M&A، تغییرات حسابداری، و اثرات ارز خارجی را شامل نمی‌شود، در مقایسه با سال قبل 8. 5 درصد رشد کرد که به دلیل رشد قوی در حوزه‌های محصول مبتنی بر مجوز بود.

درآمد مبتنی بر مجوز 19. 4 ٪ در مقابل سال قبل یا 18. 3 ٪ به صورت ارگانیک رشد کرده است. Pitchbook ، Morningstar Sustainalytics ، Data Morningstar و Morningstar Direct همگی سهم معنی داری در رشد در سه ماهه ارائه دادند و به طور جمعی 24. 5 ٪ رشد را بر اساس ارگانیک رشد دادند. درآمد مبتنی بر دارایی نسبت به سال 1. 6 ٪ کاهش یافته است ، یا 5. 3 ٪ از نظر ارگانیک ، در درجه اول به دلیل پایین آمدن درآمد حاصل از مدیریت سرمایه گذاری و راه حل های محل کار ، که این نشان دهنده ادامه رکود در بازارهای جهانی است. درآمد مبتنی بر معامله 20. 7 ٪ در مقابل سال قبل یا 17. 8 ٪ بر اساس ارگانیک کاهش یافته است ، در نتیجه کندی قابل توجه در فعالیت رتبه بندی اعتبار جهانی.

هزینه عملیاتی 23. 6 ٪ به 446. 2 میلیون دلار افزایش یافته است ، از جمله هزینه های 30. 1 میلیون دلار زیرا این شرکت شروع به کاهش چشمگیر عملیات چین و تغییر کار مربوط به عملکردهای جهانی تجاری خود به سایر مکان های Morningstar می کند. به استثنای تأثیر این هزینه ها ، هزینه های عملیاتی 15. 2 ٪ افزایش یافته است. بیشترین مشارکت کنندگان در رشد هزینه عملیاتی هزینه های مربوط به جداسازی ، هزینه های جبران خسارت ، جبران خسارت سهام ، هزینه های حرفه ای ، کمیسیون فروش و مسافرت و هزینه های مرتبط بود.

• در نتیجه بسته های جدا شده به کارمندان تحت تأثیر شروع شرکت از کاهش قابل توجه عملیات چین ، 26. 3 میلیون دلار افزایش یافته است.
• سایر هزینه های جبران خسارت در سه ماهه 19. 6 میلیون دلار افزایش یافته است. این نشان دهنده رشد در بخش های اصلی در مناطق کلیدی شرکت است ، علاوه بر افزایش شایستگی سالانه قابل توجه در تاریخ 1 ژانویه 2022. رشد Headcount برای حمایت از ابتکارات رشد استراتژیک برای مناطق Susterainaltics Morningstar و Pitchbook بالاترین بود.
• جبران خسارت مبتنی بر سهام در درجه اول 10. 9 میلیون دلار در درجه اول به دلیل برنامه پاداش مدیریت Pitchbook و تأثیر نرخ پرداخت بالاتر پاداش در کمک های مالی به کارمندان افزایش یافته است.
• هزینه های حرفه ای به دلیل هزینه های مرتبط با ادغام خرید و شروع شرکت از کاهش قابل توجه و تغییر عملکرد چین ، 6. 2 میلیون دلار افزایش یافته است.
• کمیسیون های فروش به دلیل عملکرد شدید فروش در مناطق محصول مبتنی بر مجوز و استهلاک بالاتر کمیسیون های سرمایه گذاری شده مربوط به عملکرد فروش سال قبل ، 6. 1 میلیون دلار افزایش یافته است.
• سفر و هزینه های مرتبط با آن 4. 6 میلیون دلار در سه ماهه افزایش یافته است زیرا سفر در مقایسه با سطح پایین در اوایل در همه گیر COVID-19 ادامه یافت.

درآمد عملیاتی سه ماهه سوم 67. 6 ٪ به 22. 0 میلیون دلار کاهش یافت. درآمد عملیاتی تعدیل شده 8. 3 ٪ به 76. 6 میلیون دلار کاهش یافته است. حاشیه عملیاتی سه ماهه سوم 4. 7 ٪ بود ، در مقایسه با 15. 8 ٪ در سال قبل. حاشیه عملیاتی تعدیل شده در سه ماهه سوم سال 2022 16. 4 ٪ بود ، در مقابل 19. 4 ٪ در سال قبل. علاوه بر بازتاب رشد هزینه ، حاشیه ها با کاهش درآمد در مناطق دارایی و مبتنی بر معاملات تحت تأثیر منفی قرار گرفتند.

درآمد خالص (زیان) در سه ماهه سوم سال 2022 (9. 0 میلیون دلار) یا (0. 21 دلار) به ازای هر سهم کاهش یافته بود، در مقایسه با درآمد خالص (زیان) 49. 0 میلیون دلار یا 1. 13 دلار به ازای هر سهم رقیق شده در سه ماهه سوم سال 2021. زیان خالص شامل تأثیر زیان های غیرعملیاتی است که نشان دهنده زیان های ارزی تحقق یافته و تحقق نیافته، زیان های تحقق نیافته در فروش سرمایه گذاری ها و زیان های تحقق نیافته در اوراق بهادار دارایی بازار به بازار است. درآمد خالص (زیان) تعدیل شده هر سهم در سه ماهه سوم سال 2022 در مقایسه با 1. 38 دلار در سال قبل، 44. 2 درصد کاهش یافت و به 0. 77 دلار رسید که عمدتاً به دلیل درآمد عملیاتی کمتر، هزینه بهره بالاتر و زیان ارزی است.

ذخیره مالیات در سه ماهه سوم سال 2022 منعکس کننده مالیات بر درآمد دفتری منفی قبل از مالیات است. برای نه ماه اول سال 2022، نرخ موثر مالیات 30. 9 درصد بود که نسبت به سال قبل 6. 5 واحد درصد افزایش داشت. افزایش نرخ مؤثر مالیاتی برای 9 ماه منتهی به 30 سپتامبر 2022 عمدتاً ناشی از حداقل مالیات، ذخایر اضافی برای موقعیت های مالیاتی نامشخص است که بدهی شرکت را در قبال مزایای مالیاتی شناسایی نشده افزایش داده و زیان های ارزی غیرقابل کسر. شرکت پیش بینی می کند تاثیر کمتری از حداقل مالیات در سه ماهه چهارم داشته باشد.

نکات برجسته حوزه محصول

بر اساس تلفیقی، PitchBook، Morningstar Sustainalytics، Morningstar Data، و Morningstar Direct چهار شرکت کننده اصلی در رشد درآمد ارگانیک در سه ماهه سوم سال 2022 بودند. در مجموع، حوزه های محصول مبتنی بر مجوز شرکت همچنان از تقاضای قوی و ثابت بهره مند شدند. نرخ های تجدید(برای عملکرد بزرگ‌ترین حوزه‌های محصول و معیارهای کلیدی، به جدول داده‌های تکمیلی موجود در این نسخه و ارائه تکمیلی موجود در وب‌سایت روابط سرمایه‌گذار ما به نشانی shareholders. morningstar. com در زیر «مجموعه‌های مالی – خلاصه مالی» مراجعه کنید.)

نکات برجسته این و سایر محصولات در زیر ارائه شده است. درآمد ارگانیک شامل تمام درآمدهای مربوط به M&A، تغییرات حسابداری و اثرات ارز خارجی نمی شود. اثرات ارز خارجی کل تفاوت بین رشد گزارش شده و ارگانیک را در سه ماهه برای Morningstar Data، Morningstar Direct، Morningstar Sustainalytics و DBRS Morningstar تشکیل می دهد.

مبتنی بر مجوز

• درآمد PitchBook بر اساس گزارش و ارگانیک 38. 7٪ و مجوزها 36. 3٪ رشد کردند زیرا شرکت به بهبود مجموعه داده های اصلی و بهبود تجربه کاربر ادامه داد. به‌روزرسانی‌های کلیدی محصول در این سه‌ماهه شامل ترکیب اولویت‌های تأثیر اجتماعی در ابزار غربالگری سرمایه‌گذاران و سرمایه‌گذاری‌ها و عملکردی است که به کاربران امکان می‌دهد به طور همزمان چندین معیار را برای ساده‌سازی تحلیل طبقه دارایی مقایسه کنند. نتایج گزارش‌شده و ارگانیک، مشارکت‌های حاصل از کسب تفسیر و داده‌های اهرمی (LCD) را حذف نمی‌کند.
• درآمد Morningstar Data 3. 3% یا 9. 6% بر مبنای ارگانیک رشد کرد که ناشی از رشد در آمریکای شمالی و اروپا و تقاضای قوی برای داده‌های صندوق و ESG بود. فعالیت تمدید قوی باقی ماند و مشتریان فعلی به افزودن داده های جدید ادامه دادند.
• درآمد Morningstar Direct 4. 8% یا 10. 0% بر اساس ارگانیک رشد کرد که ناشی از رشد در آمریکای شمالی و اروپا بود. مجوزهای مستقیم 5. 5 درصد افزایش یافته است که منعکس کننده دستاوردهای مشتریان جدید و فعلی است. رشد با توجه مستمر به توزیع گزارش مستقیم و بهبودهای مداوم در عملکرد پشتیبانی شد. به‌روزرسانی‌های کلیدی محصول در طول سه‌ماهه شامل افزایش قابلیت‌های گزارش عملکرد بود که به کاربران امکان می‌داد فیدهای داده خود را با استفاده از Direct به عنوان مکانیزم تحویل ایجاد کنند.
• درآمد Morningstar Sustainalytics 32. 3% یا 45. 8% بر مبنای ارگانیک رشد کرد. تقاضای سرمایه‌گذاران برای راه‌حل‌های ESG، به‌ویژه برای راه‌حل‌های مربوط به انطباق و گزارش‌دهی ویژه برنامه اقدام اتحادیه اروپا قوی باقی مانده است، زیرا مدیران دارایی به دنبال استفاده از داده‌ها و تجزیه و تحلیل Morningstar Sustainalytics برای برآورده کردن الزامات قانونی اتحادیه اروپا بودند. علاوه بر این، بخش ثروت به طور پیوسته اشتهای فزاینده ای برای ادغام داده ها و تحقیقات ESG نشان داده است. برای Morningstar Sustainalytics Corporate Solutions، تقاضا برای محصول نظر شخص ثانویه با کاهش سرعت کاهش یافت، اما تقاضای شرکت ها برای مجوزهای ESG همچنان قوی بود.
• درآمد Advisor Workstation 4. 8٪ بر اساس گزارش و ارگانیک رشد کرد و همچنان از روندهای نظارتی و تقاضای سرمایه گذاران برای مشاوره شخصی بهره می برد. این عوامل به افزایش تقاضا برای ابزارهای برنامه ریزی و پیشنهاد سرمایه گذاری و امتیاز ریسک پورتفولیوی مورنینگ استار کمک کردند. پیشرفت‌های کلیدی محصول شامل جریان‌های کاری تحقیق محصولات ساختاریافته است.

• درآمد مدیریت سرمایه گذاری 10. 2% یا 13. 2% بر مبنای ارگانیک کاهش یافت. دارایی های گزارش شده تحت مدیریت و مشاوره نسبت به سال قبل 6. 5 درصد کاهش یافت که منعکس کننده ادامه رکود در بازارهای جهانی و جریان های خالص نرم تر است. بدون احتساب 3. 7 میلیارد دلار دارایی پریمیوم اضافه شده در سه ماهه دوم، دارایی ها در مقایسه با سال قبل 13. 9 درصد کاهش می یابد.
• درآمد محل کار محل کار بر اساس گزارش و ارگانیک 6. 0٪ کاهش یافت. دارایی های تحت مدیریت و مشاوره با 8. 3 درصد کاهش نسبت به سال قبل به 192. 2 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده ادامه رکود در بازارهای جهانی است.
• علیرغم تداوم رکود در بازارهای جهانی و جریان های کلی اندکی منفی، درآمد شاخص مورنینگ استار 38. 8 درصد یا 21. 5 درصد بر مبنای ارگانیک رشد کرد. افزایش درآمد ناشی از رشد درآمد محصول قابل سرمایه‌گذاری است که از طریق جریان‌های خالص ورودی به محصولات با حاشیه بالاتر و عرضه محصولات جدید حمایت می‌شود. افزایش درآمد داده های دارای مجوز نیز به رشد درآمد کمک کرد. رشد درآمد ارگانیک شامل درآمدهای مرتبط با شاخص LCD نیست.

مبتنی بر معامله

• درآمد DBRS Morningstar 20. 4% یا 17. 5% بر مبنای ارگانیک کاهش یافت که تا حد زیادی به دلیل کاهش قابل توجه انتشار جدید جهانی، ناشی از افزایش اسپردها و افزایش نوسانات نرخ بهره است. این کاهش در رتبه‌بندی این شرکت از اوراق بهادار با پشتوانه تجاری ایالات متحده و اروپا بارزتر بود. درآمد ارگانیک در ایالات متحده و اروپا کاهش یافت، اما در کانادا رشد متوسطی داشت. درآمدهای مکرر، که ناشی از حجم انتشار سال قبل است، و محصولات داده رشد قابل توجهی را نشان دادند که تا حدی تأثیر ضعف در بازار انتشار جدید را کاهش داد.

کاهش و تغییر عملیات چین

در ژوئیه سال 2022 ، این شرکت شروع به کاهش چشمگیر عملکرد خود در شنژن ، چین و تغییر کار مربوط به کارکردهای تجاری جهانی خود ، از جمله توسعه محصول و نرم افزار جهانی ، جمع آوری و تجزیه و تحلیل داده های سرمایه گذاری مدیریت شده و جمع آوری و تجزیه و تحلیل داده های عدالت ، بهمکان های دیگر Morningstar. این فعالیت ها منجر به کاهش چشمگیر در شنژن ، چین و رشد در سایر مکان های صبحگاهی از جمله بمبئی ، تورنتو ، مادرید و شیکاگو خواهد شد. با پیشروی ، کار این شرکت در چین صرفاً بر فعالیتهای تجاری در بازار داخلی متمرکز خواهد شد.

در طول دوره انتقال ، این شرکت انتظار دارد هزینه های مربوط به این تلاش ها را در سه دسته اصلی متحمل شود و در سه ماهه سوم 2022 30. 1 میلیون دلار ثبت کرده است.

• هزینه های جدایی و پرسنل:این گروه شامل هزینه های جدایی ، پرداخت های تشویقی مربوط به امضای اولیه توافق نامه های جدایی ، پاداش های انتقال و جبران خسارت مبتنی بر سهام مربوط به کسب شتاب جوایز سهام است. به طور قابل ملاحظه ای تمام هزینه های مورد انتظار مربوط به کاهش قابل توجه و تغییر در عملیات چین در این دوره متحمل شده است.
• هزینه های تحول:این گروه شامل هزینه های حرفه ای و تکثیر موقتی از Headcount است. از آنجا که این شرکت نقش های جایگزینی را در بازارهای دیگر استخدام می کند ، انتظار دارد که از طریق دوره انتقال ، به استخدام خاصی از کارمندان مستقر در شنژن ادامه یابد. این منجر به افزایش هزینه های جبران خسارت به صورت موقت خواهد شد.
• هزینه های اختلال در دارایی:این گروه شامل استهلاک نوشتن یا شتاب از دارایی های ثابت است که مجدداً کار نمی کنند ، علاوه بر هزینه های ترک اجاره ، زیرا شرکت قصد دارد قبل از تاریخ خاتمه اجاره ، فضای اداری را کاهش دهد. در سه ماهه سوم سال 2022 هیچ هزینه اختلال در دارایی وجود نداشت.

این شرکت انتظار دارد که این فعالیت ها تا پایان سه ماهه سوم سال 2023 به طور قابل ملاحظه ای انجام شود و منجر به پایین آمدن هزینه های پایین تر از کاهش خالص کلی در سطح اصلی و سربار خاص شود.

ادغام های LCD و Praemium را به روز کنید

پس از نزدیک شدن به معامله LCD در اول ژوئن 2022 ، Pitchbook شروع به ادغام کارمندان LCD در تیم های مربوطه کرد و منابع اضافه کرد تا به طور خاص در حمایت از تجارت LCD تمرکز کند. Indexes Morningstar شاخص های وام اهرمی LCD را در پلتفرم جهانی محصول و پلت فرم خدمات خود قرار داده است. تبدیل مشتری طبق برنامه ریزی پیش می رود.

متعاقباً در تاریخ 30 ژوئن 2022 نزدیک به خرید Praemium ، همه نهادهای Praemium به عنوان سکوی ثروت مورنینگستار تغییر نام داده و مجدداً مورد استفاده مجدد قرار می گیرند. علاوه بر این ، جدایی فناوری محصول از شرکت مادر قبلی کامل است. این شرکت در حال پیشرفت با سایر تلاش های ادغام است ، برگه های حقوقی MorningStar و داده ها را برای وجوه و ارزی به سیستم عامل اضافه کرده است و در حال ارزیابی فرصت هایی برای ادغام گزارشگری ، نمودار و قابلیت غربالگری Morningstar است.

ترازنامه و تخصیص سرمایه

از 30 سپتامبر 2022 ، این شرکت دارای نقدی ، معادل نقدی و سرمایه گذاری در کل 407. 1 میلیون دلار و 1. 2 میلیارد دلار بدهی بود ، در مقایسه با نقدی ، معادل نقدی و سرمایه گذاری 546. 1 میلیون دلار و 359. 4 میلیون دلار بدهی از 31 دسامبر 2021.

پول نقد ارائه شده توسط فعالیتهای عملیاتی برای سه ماهه سوم 2022 به 102. 1 میلیون دلار کاهش یافته است ، در مقابل 122. 6 میلیون دلار در سال قبل. کاهش جریان نقدی عملیاتی در درجه اول به دلیل کاهش درآمد نقدی و تأثیر عملکرد نرم تر در مناطق دارایی و مبتنی بر معامله بود.

در سه ماهه سوم سال 2022 ، این شرکت 15. 2 میلیون دلار از سهام خود را خریداری کرد ، 15. 3 میلیون دلار سود سهام پرداخت کرد و 1. 9 میلیون دلار برای خرید و سرمایه گذاری های دیگر هزینه کرد.

در سپتامبر سال 2022 ، این شرکت اصلاحاتی را در توافق نامه اعتباری چند منظوره خود در ابتدا در تاریخ 6 مه 2022 انجام داد تا ظرفیت و انعطاف پذیری بیشتری را فراهم کند. توافق نامه اعتباری اصلاح شده 1. 3 میلیارد دلار است که از 1. 1 میلیارد دلار موجود در توافق نامه اعتباری اصلی افزایش می یابد و از تسهیلات مدت 650. 0 میلیون دلار و 650. 0 میلیون دلار تسهیلات اعتباری گردان تشکیل شده است. از 30 سپتامبر 2022 ، این شرکت 649. 2 میلیون دلار در تسهیلات ترم و 160. 0 میلیون دلار برجسته تحت تسهیلات اعتباری گردان خود داشت.

مقایسه نتایج سال گذشته

برخی موارد دیگر ، به شرح زیر ، بر مقایسه سه ماهه سوم نتایج 2022 در مقابل سال قبل تأثیر گذاشت:

• نتایج سه ماهه سوم 2022 شامل افزایش 5. 8 میلیون دلاری نسبت به سال گذشته در جبران خسارت مبتنی بر سهام مربوط به بیش از حد مورد انتظار اهداف تحت برنامه پاداش مدیریت Pitchbook است. افزایش مربوط به Pitchbook بر درآمد خالص رقیق شده (ضرر) در هر سهم با 0. 13 دلار تأثیر می گذارد.
• ترجمه ارزی درآمد 14. 6 میلیون دلار یا 3. 4 ٪ و هزینه عملیاتی 12. 7 میلیون دلار یا 3. 5 ٪ در سه ماهه سوم 2022 کاهش یافته است. این منجر به کاهش 1. 9 میلیون دلار در درآمد عملیاتی سه ماهه سوم شد.

استفاده از اقدامات مالی غیر GAAP

جداول در پایان این بیانیه مطبوعاتی شامل آشتی از اقدامات مالی غیر GAAP است که توسط شرکت با اقدامات قابل مقایسه GAAP استفاده می شود و توضیحی در مورد اینکه چرا شرکت از آنها استفاده می کند.

ارتباط سرمایه گذار

MorningStar همه علاقه مندان - از جمله تحلیلگران اوراق بهادار ، سهامداران فعلی ، سهامداران بالقوه و دیگران را تشویق می کند تا به صورت کتبی سؤالاتی را ارائه دهند. سرمایه گذاران و دیگران ممکن است سؤالاتی درباره تجارت Morningstar به [ایمیل محافظت شده] ارسال کنند. Morningstar پاسخ های کتبی به سوالات منتخب در دسترس همه سرمایه گذاران در همان زمان در فرم 8-KS مبله شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ، به طور کلی هر ماه.

درباره Morningstar ، Inc.

Morningstar ، Inc ارائه دهنده پیشرو در تحقیقات سرمایه گذاری مستقل در آمریکای شمالی ، اروپا ، استرالیا و آسیا است. این شرکت خط گسترده ای از محصولات و خدمات را برای سرمایه گذاران انفرادی ، مشاوران مالی ، مدیران دارایی و صاحبان ، ارائه دهندگان برنامه بازنشستگی و حامیان مالی و سرمایه گذاران نهادی در بازارهای بدهی و سرمایه ارائه می دهد. Morningstar داده ها و بینش های تحقیقاتی را در مورد طیف گسترده ای از پیشنهادات سرمایه گذاری ، از جمله محصولات سرمایه گذاری مدیریت شده ، شرکت های دارای فهرست عمومی ، بازارهای سرمایه خصوصی ، اوراق بهادار بدهی و داده های بازار جهانی در زمان واقعی ارائه می دهد. Morningstar همچنین خدمات مدیریت سرمایه گذاری را از طریق شرکت های تابعه مشاوره سرمایه گذاری خود ارائه می دهد و تقریباً 239 میلیارد دلار دارایی تحت مشاوره و مدیریت از 30 سپتامبر 2022 است. این شرکت در 29 کشور جهان فعالیت دارد. برای اطلاعات بیشتر ، به www. morningstar. com/company مراجعه کنید. Morningstar را در توییتر دنبال کنید morningstarinc.

احتیاط در مورد اظهارات آینده نگر

این بیانیه مطبوعاتی حاوی اظهارات آینده نگر است زیرا این اصطلاح در قانون اصلاحات دعوی حقوقی اوراق بهادار خصوصی در سال 1995 استفاده شده است. این اظهارات بر اساس انتظارات فعلی ما در مورد رویدادهای آتی یا عملکرد مالی آتی است. گزاره های آینده نگر بنا به ماهیت خود به موضوعاتی می پردازند که به درجات مختلف نامشخص هستند و اغلب حاوی کلماتی مانند «ممکن است»، «می تواند»، «انتظار»، «قصد»، «برنامه»، «جستجو»، «پیش بینی» است."باور"، "برآورد"، "پیش بینی"، "پتانسیل" یا "ادامه". این اظهارات شامل خطرات و عدم قطعیت های شناخته شده و ناشناخته است که ممکن است باعث شود رویدادهایی که ما در مورد آنها صحبت می کنیم رخ ندهند یا به طور قابل توجهی با آنچه ما انتظار داریم متفاوت باشند. برای ما، این خطرات و عدم قطعیت‌ها، از جمله، شامل عدم حفظ و محافظت از نام تجاری، استقلال و شهرت خود می‌شود. مسئولیت مربوط به امنیت سایبری و حفاظت از اطلاعات محرمانه، از جمله اطلاعات شخصی افراد؛مسئولیت هرگونه زیان ناشی از نقض واقعی یا ادعایی وظایف امانتداری ما یا عدم رعایت قوانین مربوط به اوراق بهادار؛شکست‌های انطباق، اقدامات نظارتی، یا تغییرات در قوانین مربوط به عملیات رتبه‌بندی اعتباری، یا مشاوره سرمایه‌گذاری، ESG، و کسب‌وکارهای شاخص ما؛ناتوانی در پاسخگویی به تغییرات تکنولوژیکی، همگام شدن با تحولات فناوری جدید، یا اتخاذ یک استراتژی موفق فناوری؛عدم جذب، توسعه، و حفظ کارکنان واجد شرایط و هزینه غرامت مرتبط با این فعالیت ها در دوره تورم و افزایش مقیاس دستمزد در بازارهایی که در آن فعالیت می کنیم؛ناکافی بودن برنامه‌های مدیریت ریسک عملیاتی و تداوم کسب‌وکار ما در صورت وقوع یک رویداد مخرب مهم، از جمله قطع شدن پایگاه داده، محصولات و خدمات مبتنی بر فناوری یا امکانات شبکه؛ناتوانی در متمایز کردن محصولات و خدمات خود و ایجاد مداوم راه حل های فناوری مالی مبتکرانه، اختصاصی و روشنگر؛نوسانات طولانی مدت یا رکودی که بر بخش مالی، بازارهای مالی جهانی و اقتصاد جهانی تأثیر می گذارد و تأثیر آن بر درآمد ما از کارمزدهای مبتنی بر دارایی و کسب و کار رتبه بندی اعتباری. ناکامی در حفظ رشد در سراسر کسب‌وکارهایمان در دنیای پراکنده ژئوپلیتیک، نظارتی و فرهنگی امروز؛مسئولیت مربوط به اطلاعات و داده‌هایی که جمع‌آوری، ذخیره، استفاده، ایجاد، و توزیع می‌کنیم یا گزارش‌هایی که منتشر می‌کنیم یا توسط محصولات نرم‌افزاری خود تولید می‌شوند؛شکست خریدها و سایر سرمایه‌گذاری‌ها برای ادغام کارآمد و ایجاد نتایجی که ما پیش‌بینی می‌کنیم. تأثیر همه گیری کووید-19 فعلی و اقدامات دولت در پاسخ به آن بر تجارت، وضعیت مالی و نتایج عملیات ما؛چالش‌های پیش روی عملیات‌های غیر آمریکایی ما، از جمله تمرکز داده‌ها و کار توسعه در تأسیسات دریایی ما در چین و هند؛بدهی ما می تواند بر جریان های نقدی و انعطاف پذیری مالی ما تأثیر منفی بگذارد. و عدم حمایت از حقوق مالکیت معنوی یا ادعاهای نقض مالکیت معنوی علیه ما. شرح کامل‌تری از این ریسک‌ها و عدم قطعیت‌ها را می‌توان در پرونده‌های ما با کمیسیون بورس و اوراق بهادار، از جمله آخرین گزارش سالانه ما در مورد فرم 10-K یافت. اگر هر یک از این خطرات و عدم قطعیت ها تحقق یابد، نتایج واقعی آینده ما و سایر رویدادهای آتی ممکن است به طور قابل توجهی با آنچه ما انتظار داریم متفاوت باشد. ما متعهد نمی شویم که اظهارات آینده نگر خود را در نتیجه اطلاعات جدید یا رویدادهای آینده به روز کنیم.

ارتباط با رسانه: استفانی لردال، +1 312-244-7805، [email protected]

تماس با سرمایه گذار: سارا بوش، +1 312-384-3754، [email protected]