هر آنچه را که همیشه می خواستید در مورد اوراق قرضه بدانید

اوراق قرضه یک ماده اساسی در اکثر اوراق بهادار سرمایه گذاری است. آنها با بازار سهام ارتباط منفی دارند ، بنابراین باعث کاهش ریس k ذاتی در یک نمونه کارها می شوند. علاوه بر این ، آنها بازده های مداوم را با نوسانات کم ارائه می دهند ، بنابراین آنها به طور کلی یک سرمایه گذاری ایمن و قابل پیش بینی نیز هستند. اما آیا واقعاً می دانید پیوند چیست؟

پیوند چیست؟

اگر یکی از دوستهای شما بخواهد از شما پول وام بگیرد و قول دهد بعداً با علاقه منظم شما را بازپرداخت کند ، این یک نوع تعهد یا پیوند است. بنابراین ، یک پیوند اساساً فقط بدهی است.

در دنیای سرمایه گذاری ، یک اوراق قرضه یک ابزار مالی است که به شما امکان می دهد در ازای بهره منظم و وعده بازپرداخت به یک شرکت وام دهید. این وسیله ای است که توسط شرکت ها یا دولت ها برای تأمین مالی پروژه های خود استفاده می شود.

پیوند دارای مؤلفه های مختلفی است:

• مقدار چهره ، که ارزش بدهی است.
• نرخ بهره ، که میزان سود پرداخت شده را تعیین می کند (همچنین به عنوان کوپن نیز شناخته می شود).
• بلوغ ، که اصطلاح وام است.

اوراق قرضه معمولاً دارای ارزش های مختلف چهره ، نرخ بهره و سررسید هستند ، بنابراین بازده و خطرات مختلفی را ارائه می دهند. نمونه ای از اوراق قرضه می تواند 10 ساله ایالات متحده است. این وثیقه که توسط دولت ایالات متحده صادر شده است ، یک دوره 10 ساله ، نرخ بهره فعلی 0. 7 ٪ و کوپن های پرداخت شده سالانه است. بنابراین ، با سرمایه گذاری 1000 دلار ، شما در 10 سال بازپرداخت خواهید شد و در این مدت 70 دلار سود سالانه دریافت خواهید کرد.

با این حال ، سرمایه گذاران به ندرت در یک اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند و بیشتر از آنکه برای ETF های اوراق قرضه انتخاب نکنند.

پیوند ETF چیست؟

صندوق مبدأ مبادله (ETF) صندوق است که به عنوان مثال از سبد اوراق بهادار مانند سهام ، اوراق قرضه یا گزینه ها تشکیل شده است. ETF مانند سهام یا اوراق قرضه در بورس معامله می شود و به این ترتیب شما را قادر می سازد به جای یک امنیت واحد ، مستقیماً در یک نمونه کارها متنوع سرمایه گذاری کنید.

همانطور که از نام آن پیداست ، ETF های اوراق قرضه بودجه ای هستند که حاوی سبد اوراق قرضه هستند. یک سرمایه گذار می خواهد در اوراق قرضه سرمایه گذاری کند ، در بیشتر موارد آنها ETF را انتخاب می کنند زیرا اینها قبلاً متنوع هستند ، بنابراین آنها مدیریت اوراق قرضه یک نمونه کارها را تسهیل می کنند.

یک حساب سرمایه گذاری جدید با QuestRade باز کنید و 50 دلار در معاملات رایگان دریافت کنید.

چرا در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنیم؟

اوراق قرضه عموماً ریسک کمتری دارند و بازده پایدار تری نسبت به سهام دارند. آنها با نرخ بهره همبستگی معکوس دارند و بنابراین می بینند که قیمت آنها با ارزش سهام متفاوت است. آنها ابزاری برای تنوع ایده آل هستند.

علاوه بر این ، شما می توانید از دو طریق درآمد کسب کنید:

با کسب بهره: بیشتر اوراق قرضه نرخ ثابت دارند ، بنابراین شما به صورت سالانه یا نیمه سالانه بهره می برید. این پرداخت بستگی به نرخ بهره و همچنین ارزش سهم دارد.

با فروش اوراق به قیمت بالاتر از قیمت خرید: دقیقاً مانند سهام ، قیمت اوراق قرضه با توجه به عرضه و تقاضا در نوسان است و می توانید از این نوسانات برای کسب سود استفاده کنید.

از آنجا که یک سرمایه گذار مجبور نیست تمام تخم های خود را به یک سبد وارد کند ، اوراق قرضه جایگزین واقعی برای سهام را ارائه می دهد.

چگونه در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید؟

برای خرید اوراق قرضه یا اوراق قرضه ETF ، باید یک کارگزار را طی کنید. بیشتر کارگزاران آنلاین به شما امکان می دهند اوراق قرضه یا اوراق قرضه ETF خود را خریداری کنید. اگر می خواهید یک مشاور مالی را طی کنید ، به خاطر داشته باشید که فقط مشاوران سرمایه گذاری که برای یک کارگزاری کامل کار می کنند می توانند اوراق قرضه را به شما بفروشند. از طرف دیگر ، یک نماینده صندوق های متقابل ممکن است اوراق قرضه صندوق های متقابل را به شما بفروشد ، که وجوهی مشابه ETF های اوراق قرضه است که در بورس کالا معامله نمی شوند.

قیمت ها چگونه متفاوت است؟

قیمت اوراق قرضه با توجه به نرخ بهره غالب متفاوت است. با افزایش نرخ بهره ، اوراق قرضه سقوط قیمت آنها را مشاهده می کند و بالعکس. چرا؟با افزایش نرخ بهره ، شرکت ها و دولت هایی که می خواهند وام بگیرند باید اوراق قرضه با نرخ بهره بالاتر صادر کنند تا سرمایه گذاران را به خرید آنها متقاعد کنند. از آنجا که اوراق قرضه صادر شده نرخ بهره کمتری دارند ، تقاضا برای آنها کاهش می یابد ، بنابراین قیمت آنها نیز کاهش می یابد.

دولت B onds

اوراق قرضه دولتی به طور کلی یک سرمایه گذاری ایمن است و به همین دلیل در اکثر اوراق بهادار یافت می شود. همانطور که از این نام پیداست ، در صورت نیاز به جمع آوری پول برای تأمین مالی پروژه ها ، اوراق قرضه دولتی توسط دولت ها صادر می شود. بنابراین ، سرمایه گذاری در چنین اوراق بهادار برابر با وام دادن به دولت است.

امن ترین اوراق قرضه دولتی در کشورهایی مانند کانادا و ایالات متحده است. از آنجا که صادرکننده هیچ کس غیر از این کشورها نیست ، خطر پیش فرض به طور کلی بسیار کم است ، زیرا تصور اینکه این کشورها ورشکسته شوند دشوار است. آژانس های رتبه بندی به طور کلی رتبه AAA را به اوراق قرضه اختصاص می دهند. با این حال ، برخی از اوراق قرضه دولتی مشخصات خطرری نسبت به سایرین ارائه می دهند ، به ویژه اگر از یک کشور نوظهور یا یک دولت استانی یا شهرداری بیش از حد به دست بیایند.

در حقیقت ، استان های کانادا و کشورهای آمریکایی نیز می توانند اوراق قرضه صادر کنند. به عنوان مثال می توانید اوراق قرضه از دولت کبک یا شهر مونترال خریداری کنید. اوراق قرضه استانی ، گرچه خطرناک تر از دولت مرکزی است ، اما نسبتاً بی خطر است. در مقابل ، اوراق قرضه شهرداری احتمالاً در گروه نسبتاً کم خطر اوراق قرضه دولتی در کانادا و ایالات متحده خطرناک ترین است. سرمایه گذاران که اوراق قرضه شهرداری شهر دیترویت را خریداری کرده اند ، این کار را در سال 2013 هنگامی که شهر آمریکایی ورشکسته شد ، این کار را به سختی آموختند.

اوراق قرضه شرکتی

سازمان های عمومی تنها کسانی نیستند که قادر به صدور اوراق قرضه هستند. شرکت های خصوصی همچنین می توانند این کار را انجام دهند و در این حالت به آنها اوراق بهادار شرکت گفته می شود.

اوراق قرضه شرکت با سهام بسیار متفاوت است. در حالی که یک سهامدار صاحب سهمی از تجارت است ، دارنده اوراق قرضه فقط به تجارت وام می دهد. بر خلاف سهام ، اوراق قرضه شرکت حق رای یا سود سهام را ارائه نمی دهد. آنها فقط به این حق و بازپرداخت بدهی حق می دهند.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه یک شرکت همیشه از سرمایه گذاری در سهام همان شرکت خطرناک تر است ، اگرچه پتانسیل بازده به طور کلی کمتر است. بهره به سود شرکت بستگی ندارد. همچنین ، در صورت ورشکستگی ، دارندگان اوراق بهادار نسبت به سهامداران اولویت دارند.

اوراق قرضه شرکت به طور کلی علاقه بیشتری به اوراق قرضه دولتی ارائه می دهد اما به طور کلی ریسک پذیر است. پرداخت بهره اغلب به عملکرد مشاغل یا توانایی آن در تولید پول نقد با فروش دارایی های آن مشروط است. بنابراین ، لازم است قبل از سرمایه گذاری ، سلامت مالی شرکت را بررسی کنید.

علاوه بر بازدهی که به طور کلی بالاتر از اوراق قرضه دولتی است ، آنها همچنین در مورد اوراق قرضه بزرگ شرکت ها علاقه پایدار و کم خطر دارند. آنها مانند اوراق قرضه دولتی ، به متنوع سازی یک فولیو در بندر و همچنین وسیله ای برای تنوع صنعت کمک می کنند.

اوراق قرضه ناخواسته

علی رغم نام آنها ، اوراق قرضه ناخواسته می تواند برای افرادی که از خطر نمی ترسند و می خواهند با خرید اوراق قرضه ناخواسته ، ریسک خود را متنوع کنند ، می تواند سرمایه گذاری خوبی باشد. البته چندین ETF وجود دارد که در اوراق قرضه ناخواسته ، مانند SPDR Barclays Capital High عملکرد ETF ، تخصص دارند.

اوراق قرضه ناخواسته توسط شرکت هایی صادر می شود که آژانس های رتبه بندی در معرض خطر هستند. اوراق قرضه ناخواسته به طور کلی توسط S&P و Fitch و BA توسط مودی رتبه بندی شده است. در ازای ریسک ، این اوراق بهادار به طور کلی بازده بالاتری را نسبت به مواردی که اوراق قرضه دولت یا شرکت ها می توانند انتظار داشته باشند ، ارائه می دهند.

سازمان هایی که این اوراق قرضه را صادر می کنند ، اغلب دارای موقعیت های مالی هستند که پایدار نیستند و می توانند منجر به ورشکستگی شوند. این که آیا شرکت های جوان یا شرکت هایی هستند که در دوران دشوار می گذرد ، باید مراقب باشید. با سرمایه گذاری در چنین اوراق قرضه ، سرمایه گذاران تضمین نمی کنند که دوباره پول خود را ببینند.

چگونه می توانم اوراق قرضه یا اوراق قرضه را انتخاب کنم؟

اول از همه ، شما باید مشخصات سرمایه گذار خود را بدانید. آیا شما یک سرمایه گذار هستید که دوست دارید ریسک کنید یا ترجیح می دهید آن را ایمن بازی کنید؟بسته به مشخصات شما ، ممکن است بیشتر به اوراق قرضه دولتی یا برعکس اوراق قرضه شرکت جذب شوید.

در حالی که بازار اوراق قرضه به طور کلی از بازار سهام خطر کمتری دارد ، در مورد اوراق قرضه دولت ، همیشه ریسک وجود دارد ، هر چقدر هم که کوچک باشد. اگر صادرکننده اوراق بهادار ورشکسته شود ، ممکن است دیگر پول خود را نبینید. با این حال ، آژانس های رتبه بندی وجود دارند که به سرمایه گذاران کمک می کنند تا انتخاب خود را انجام دهند.

برای کمک به سرمایه گذاران در تصمیم گیری خود ، آژانس ها اوراق قرضه را با توجه به نرخ ریسک خود ارزیابی می کنند. سه آژانس اصلی برای 85 ٪ از بازار رتبه بندی رقابت می کنند: S&P 500 ، Moody's و Fitch. هرکدام سیستم رتبه بندی خاص خود را دارند ، اما آنها براساس همان استانداردها بنا شده اند. رتبه بندی ها از AAA تا D متغیر است ، با AAA شرکتی با سلامت مالی قوی و تقریباً هیچ خطر پیش فرض و D شرکتی است که ریسک بالایی از پیش فرض دارد. اوراق قرضه به دو دسته اصلی ، دسته به اصطلاح "سرمایه گذاری" تقسیم می شود ، که از اوراق قرضه کم خطر و دسته "سوداگرانه" تشکیل شده است ، که شامل اوراق ناخواسته است که خطرناک هستند.

برای محدود کردن خطرات ، سرمایه گذاری در ETF های اوراق قرضه به شما امکان می دهد سبد اوراق قرضه ای را که از قبل متنوع هستند خریداری کنید ، متعلق به مقوله ای است که به شما علاقه مند است یا کسانی که بلوغ متوسط بهینه دارند.

اگر این مقاله را دوست دارید ، قطعاً برنامه تلفن همراه Hardbacon را که به حساب های بانکی و سرمایه گذاری شما پیوند دارد ، دوست دارید ، به شما کمک می کند تا اهداف مالی ، بودجه و سرمایه گذاری بهتر را برنامه ریزی کنید. نسخه اصلی برنامه رایگان است ، اما می توانید با Hardbacon Premium کارهای بیشتری انجام دهید. به عنوان یک خواننده وفادار وبلاگ ما ، می توانید 10 ٪ تخفیف از هر اشتراک حق بیمه Hardbacon را دریافت کنید. برای استفاده از این تبلیغ ، هنگام عضویت از طریق وب سایت ما ، از کد تبلیغی blog10 استفاده کنید.