درآمد خوب برای هر سهم (EPS) چیست؟

هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در کجا ، نسبت های مختلفی وجود دارد که می توانید از آنها برای یافتن شرکت های مناسب برای بازگشت استفاده کنید. یکی از آنها درآمد هر سهم (EPS) است که یکی از راه های اندازه گیری سودآوری یک شرکت است. هرچه این تعداد بیشتر باشد ، احتمالاً یک شرکت سودآورتر خواهد بود. اما EPS خوب چیست و چه چیزی بر نسبت های خاص یک شرکت تأثیر می گذارد؟پرسیدن این نوع سؤالات می تواند به شما در ارزیابی بهتر یک شرکت و پتانسیل سود آن در هنگام تصمیم گیری در مورد اضافه کردن آن به سبد سرمایه گذاری خود کمک کند.

آیا در مورد چگونگی ارزیابی سرمایه گذاری سوالی دارید؟امروز با یک مشاور مالی صحبت کنید.

درآمد در هر اشتراک

EPS یک شاخص سودآوری است و فقط یکی از چندین نسبت است که می تواند برای سنجش سلامت مالی یک شرکت استفاده شود. برای یافتن EPS ، شما به سادگی درآمد خالص گزارش یک شرکت را پس از مالیات منهای سود سهام مورد نظر خود با سهام ممتاز سهام خود تقسیم می کنید.

نسبت EPS از سود خالص برای محاسبات استفاده می کند و به طور خلاصه ، به سرمایه گذاران می گوید با یک نگاه چقدر پول یک شرکت برای هر سهم از سهام صادر شده چقدر درآمد دارد. از نظر تئوری ، EPS بالاتر نشان می دهد که یک شرکت با ارزش تر است. اگر سرمایه گذاران راحت بپردازند که قیمت بالاتری را برای سهام بپردازند ، این می تواند سود یا انتظارات قوی از سود بالا را منعکس کند.

استفاده از EPS به عنوان راهنمایی برای تعیین ارزش یک شرکت منطق خاصی دارد زیرا درآمد و قیمت سهام اغلب به طور همزمان حرکت می کند. به این معنی که اگر یک شرکت درآمد بالاتری را ارسال کند ، باید قیمت هر سهم آن بر همین اساس افزایش یابد. اما نسبت های EPS گاهی اوقات می توانند برای ایجاد یک شرکت از نظر مالی سالم تر از آنچه واقعاً وجود دارد ، ایجاد شود.

EPS خوب چیست؟

EPS و آنچه که به عنوان یک EPS خوب شناخته می شود ، تا حد زیادی به خود شرکت وابسته است و انتظارات بازار از عملکرد این شرکت چقدر است. به عنوان یک قاعده کلی ، هرچه EPS یک شرکت بالاتر باشد ، احتمالاً سودآورتر خواهد بود ، اگرچه EPS بالاتر تضمینی برای عملکرد آینده نیست.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که کیفیت و قابلیت اطمینان نسبت EPS یک شرکت می تواند تحت تأثیر نحوه گزارش شرکت درآمد و هزینه باشد. اگر یک شرکت با اقدامات حسابداری خود حداقل درآمدها یا هزینه ها را تنظیم کند ، می تواند نشان دهد که نسبت EPS گزارش شده دقیق است.

از طرف دیگر ، اگر یک شرکت هزینه های بزرگ یا تعدیل درآمدی را که می تواند محاسبات نسبت EPS را کاهش دهد ، گزارش کند. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت یک بازپرداخت سهام را صادر کند یا شرکت دیگری را بدست آورد که می تواند منجر به تعدیل شماره هایی شود که می تواند به طور موقت نسبت EPS را افزایش یا کاهش دهد. گرفتن مقادیر زیادی بدهی نیز می تواند منجر به دستکاری در اعداد شود.

نحوه ارزیابی EPS

نسبت EPS خوب برای یک شرکت در مقابل شرکت دیگر ذهنی است و می تواند از یک صنعت به صنعت دیگر متفاوت باشد. یک روش بهتر برای استفاده از EPS هنگام ارزیابی شرکت ها ، مقایسه نسبت ها در شرکت های مشابه در همان صنعت است و در عین حال به روندهای تاریخی نیز نگاه می کند. و این مهم است که به خاطر داشته باشید که سرمایه گذار و انتظارات بازار نیز می توانند بر اقدامات سودآوری تأثیر بگذارند.

انجام مقایسه EPS در بین شرکت ها در همان صنعت یا بخش که مشابه هستند می تواند چارچوبی برای تعیین آنچه EPS خوب است ، به شما بدهد. به عنوان مثال ، اگر دو شرکت رقیب با مدل های تجاری مشابه دارید ، می توانید بررسی کنید که چگونه نسبت EPS برای هر یک از آنها به مرور زمان روند کار کرده اند. اگر یک شرکت به طور مداوم از سودآوری از دیگری بهتر عمل کند ، می توانید از EPS آن به عنوان معیار برای EPS خوب استفاده کنید.

همچنین می توانید به روندهای فردی نگاه کنید تا ببینید EPS گزارش شده یک شرکت با گذشت زمان تغییر کرده است. شرکتی که دارای سابقه مداوم در گزارش افزایش نسبت EPS در سه ماهه در سه ماهه یا سال گذشته است ، می تواند نشان دهد که سودآور است و احتمالاً قیمت سهام آن همچنان ادامه خواهد یافت. از طرف دیگر ، هنگامی که نسبت های EPS تحت افزایش یا کاهش شدید قرار می گیرند ، این نشان می دهد که سودآوری یک شرکت پایدار یا پایدار است.

چیز دیگری که باید هنگام استفاده از EPS برای مقایسه شرکت ها در نظر بگیرید ، چگونگی مطابقت EPS با انتظارات بازار است. اگر شرکتی از انتظار درآمد برخوردار باشد یا از آن فراتر رود ، ممکن است فرض شود EPS آن به طور دقیق گزارش شده است. اگر از طرف دیگر ، درآمد از انتظاراتی که می تواند باعث شود نگاهی دقیق تر به EPS و سایر نسبت ها برای سنجش چقدر دقیق اعداد بیندازد ، بسیار کم است.

سرانجام ، هنگام تلاش برای تعیین EPS خوب برای هر شرکت خاص ، تصویر اقتصادی گسترده تری را در نظر بگیرید. هنگامی که رکود یا رکود اقتصادی اتفاق می افتد ، می تواند عواقب متفاوتی برای بخش های فردی بازار به همراه داشته باشد. به عنوان مثال ، در یک محیط رکود اقتصادی ، ممکن است عناصر مصرف کننده افزایش یابد در حالی که هزینه های اختیاری مصرف کننده از بین می رود. این می تواند تأثیر گسترده ای در صنایع خاص مانند مسافرت ، گردشگری و مهمان نوازی داشته باشد که همه این موارد می تواند بر گزارش EPS تأثیر بگذارد.

با استفاده از EPS برای انتخاب سهام

هنگام مقایسه سهام مختلف ، استفاده از نسبت EPS به عنوان راهنما مفید است. اگر یک شرکت سال گذشته در حال ادامه رشد EPS باشد ، این می تواند نشانه این باشد که می تواند با گذشت زمان سود را حفظ کند. برعکس ، اگر یک شرکت EPS روند نزولی داشته باشد یا EPS منفی را گزارش می دهد ، این می تواند نشان دهد که در الگوی از دست دادن پول گیر کرده است.

گذشته از EPS ، به یاد داشته باشید که سایر اقدامات بهداشت مالی را در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، نسبت قیمت به درآمد ، قیمت یک شرکت را نسبت به EPS خود اندازه گیری می کند. نسبت P/E شرکت بالاتر ، نشان می دهد که درآمد بالاتر انتظار می رود. اما باز هم ، این تضمینی نیست که عملکرد یک شرکت برآورده شود یا از انتظارات فراتر رود. و نسبت قیمت بالاتر به درآمد نیز می تواند نشان دهد که یک شرکت بیش از حد ارزش دارد.

هرچه معیارهای بیشتری برای مقایسه سهام استفاده کنید ، تصویری از سلامت آن که ممکن است بتوانید ایجاد کنید ، دقیق تر خواهید بود. با نگاه دقیق به EPS ، قیمت به درآمد و سایر اقدامات همچنین می تواند در صورتی که از یک استراتژی سرمایه گذاری ارزش پیروی کنید ، به شما کمک کند تا از تله های ارزش استفاده کنید و از آن جلوگیری کنید. تله های ارزش زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت کم ارزش باشد اما در واقعیت ، اینگونه نیست.

خط پایین

هیچ پاسخی ثابت برای EPS خوب وجود ندارد. هنگام مقایسه شرکت ها ، مفید است که از نزدیک به چگونگی روند EPS و چگونگی مطابقت آن با درآمد رقیب بپردازیم. به یاد داشته باشید که EPS بالاتر می تواند رشد و افزایش قیمت سهام را نشان دهد. با این حال ، هیچ چیز در سرمایه گذاری داده نمی شود ، و EPS لزوماً چیزی را تضمین نمی کند.

نکاتی برای سرمایه گذاری

• صحبت با یک مشاور مالی در مورد EPS و سایر روش های سنجش سودآوری و سلامت مالی شرکت ها را در نظر بگیرید. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می‌کنند مطابقت می‌دهد، و می‌توانید بدون هیچ هزینه‌ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده هستید مشاوری پیدا کنید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.
• انتخاب شرکت هایی با نسبت EPS جامد می تواند به معنای رشد آینده در سودآوری شما باشد. اما به خاطر داشته باشید که اگر ارزش پرتفوی شما افزایش یابد، ممکن است هنگام فروش آن سرمایه‌گذاری‌ها، مالیات بر عایدی سرمایه مدیون باشید. اگر نگران دریافت صورت‌حساب مالیاتی بزرگ هستید، می‌توانید از محاسبه‌گر مالیات بر عایدی سرمایه SmartAsset برای تخمین میزان بدهی خود در زمان فروش استفاده کنید.

اعتبار عکس: ©iStock. com/scyther5، ©iStock. com/liquid-studios، ©iStock. com/NicolasMcComber