سود هر سهم یا EPS معیاری است که به طور گسترده مشاهده می شود که بسیاری از سرمایه گذاران از آن برای تخمین ارزش یک شرکت استفاده می کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر بخوانید.
stanciuc/iStock از طریق Getty Images
EPS چیست؟درآمد هر سهم تعریف شده است
EPS که مخفف سود هر سهم است، نشان دهنده سود خالص سالانه یک شرکت تقسیم بر تعداد سهام رایج سهام آن است. از آنجایی که این معیار سودآوری بر اساس هر سهم است، EPS معمولاً توسط سرمایه گذاران برای تخمین ارزش یک شرکت، به ازای هر سهم استفاده می شود.
به زبان ساده، EPS محاسبه‌ای است که نشان می‌دهد یک شرکت چقدر سودآوری در هر سهم دارد. بنابراین، EPS را می توان به عنوان مقدار پولی که هر سهم از سهام دریافت می کند، در صورت توزیع سود یک شرکت بین سهامداران در پایان سال توصیف کرد.
فرمول EPS و محاسبه
برای محاسبه EPS، ابتدا هر سود سهام ترجیحی را از درآمد خالص شرکت کم می‌کنید، سپس بر تعداد سهم سهام عادی موجود تقسیم می‌کنید.
فرمول EPS به شکل زیر است:
EPS = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / سهام عادی موجود است
برای یک مثال ساده از محاسبه EPS، فرض کنید شرکت XYZ در طول سال 1, 000, 000 دلار درآمد خالص داشته است و هیچ سهام ممتازی موجود نیست. شرکت XYZ در طول سال 50000 سهم سهام عادی داشت.
در اینجا محاسبه EPS آمده است:
(1, 000, 000 - 0) / 500, 000 = 2. 0 دلار
نکته: برای پیدا کردن اعدادی که برای محاسبه EPS برای خود نیاز دارید، می توانید به پرونده های عمومی یک شرکت نگاه کنید. شرکت های سهامی عام موظفند فرم 10-Q و فرم سالانه 10-K را به کمیسیون بورس اوراق بهادار یا SEC ارسال کنند. اگر سود سهام ترجیحی وجود دارد، آنها را از درآمد خالص سالانه کم کنید. سپس می توانید این عدد را بر تعداد سهام موجود در آن تقسیم کنید.
EPS برای چه مواردی استفاده می شود؟
EPS را می توان برای چیزی بیشتر از یافتن سودآوری یک شرکت بر اساس هر سهم استفاده کرد. EPS همچنین در سایر معیارهای ارزیابی، مانند نسبت قیمت به درآمد ((P/E)) که قیمت سهام شرکت تقسیم بر درآمد هر سهم آن است و قیمت/درآمد به رشد (PEG) استفاده می‌شود.) نسبت، که P/E شرکت تقسیم بر نرخ رشد آن در یک دوره زمانی معین است.
4 نوع EPS
محاسبه استاندارد سود هر سهم اغلب به عنوان EPS پایه نامیده می شود. اما انواع دیگری از سود هر سهم وجود دارد که عمده‌ترین آنها عبارتند از EPS رقیق‌شده، EPS ناشی از ادامه عملیات و EPS بدون احتساب موارد غیرعادی.
4 نوع معیار سود هر سهم عبارتند از:
- EPS: این محاسبه استاندارد EPS است، که درآمد خالص منهای سود سهام ترجیحی، تقسیم بر سهام عادی موجود است.
- EPS رقیق شده: این محاسبه EPS اوراق بهادار قابل تبدیل یک شرکت را در نظر می گیرد.
- EPS از عملیات ادامه دار: این فقط شامل EPS از عملیات روزانه می شود و شامل عملیات متوقف شده، موارد فوق العاده یا تغییرات حسابداری نمی شود.
- EPS بدون اقلام غیرعادی: این محاسبه EPS مواردی را که در عملیات یک شرکت معمولی نیستند، از جمله سود یا زیان ثبت شده در فروش یک دارایی بزرگ که می تواند نتایج یک محاسبه EPS را منحرف کند، حذف می کند.
EPS در مقابل EPS رقیق شده
هنگام مقایسه EPS در مقابل EPS رقیق شده، تفاوت اصلی این است که EPS رقیق شده برای بدهی های قابل تبدیل و گزینه های سهام کارکنان را در نظر می گیرد. برخی از سرمایه گذاران معتقدند که EPS رقیق شده می تواند ارزیابی دقیق تری از وضعیت مالی یک شرکت نسبت به EPS پایه ارائه دهد. این به این دلیل است که معمولاً تعداد سهم را افزایش می دهد و EPS رقیق شده را کمتر از EPS اصلی می کند.
در اینجا فرمول محاسبه EPS رقیق شده است:
EPS رقیق = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / (سهام مشترک + سهام رقیق شده)
تعریف سهام رقیق شده تعداد سهام سهام است که در صورت تبدیل همه اوراق بهادار قابل تبدیل یک شرکت به سهام مشترک سهام ، وجود خواهد داشت. نمونه هایی از اوراق بهادار قابل تبدیل ، اوراق قابل تبدیل ، سهام ترجیحی و گزینه های سهام کارمندان است.
EPS خوب چیست؟
اینکه EPS خوب باشد یا بد به عوامل مختلفی مانند عملکرد اخیر شرکت یا عملکرد رقبای شرکت یا صنعت بستگی دارد. سرمایه گذاران معمولاً ارزیابی می کنند که آیا EPS نسبت به اجماع انتظارات EPS از طرف تحلیلگران که سهام را پوشش می دهند ، خوب یا بد است. به عنوان مثال ، EPS در حال رشد می تواند خوب باشد اما اگر هدف تخمین تحلیلگران را از دست ندهد ، قیمت سهام می تواند کاهش یابد.
درآمد تعدیل شده برای هر سهم چیست؟
یک تعریف ساده از درآمد تعدیل شده در هر سهم ، محاسبه EPS است که در آن برخی از اجزای فوق العاده یا غیر قابل تکرار درآمد یا اضافه یا حذف می شوند. به عنوان مثال ، هزینه منصفانه صدور گزینه های سهام به کارمندان اغلب در محاسبه سود تعدیل شده برای هر سهم اضافه می شود.
اگر EPS منفی باشد چیست؟
درآمد هر سهم می تواند منفی باشد که درآمد یک شرکت منفی باشد ، به این معنی که شرکت در حال از دست دادن پول است یا بیشتر از درآمد خود هزینه می کند. EPS منفی لزوماً به معنای فروش سهام نیست.
چه عواملی باعث افزایش یا کاهش EPS می شود؟
عوامل اصلی تأثیرگذاری بر درآمد هر سهم ، درآمد یا درآمد یک شرکت و تعداد سهام مشترک برجسته است. اگر تعداد سهام ثابت باشد ، افزایش درآمد EPS را افزایش می دهد ، در حالی که کاهش درآمد باعث کاهش EPS می شود.
آیا EPS همان سود سهام است؟
EPS و سود سهام یکسان نیستند. درآمد هر سهم محاسبه ای است که نشان دهنده سودآوری یک شرکت بر اساس سهامدار است ، در حالی که سود سهام نمایانگر پولی است که به سهامداران پرداخت می شود.
این مقاله توسط نوشته شده است
کنت تون ، CFP® ، یک مشاور سرمایه گذاری وفاداری است که متخصص در تخصیص دارایی تاکتیکی و مدیریت نمونه کارها با تمرکز بر ETF ها و سرمایه گذاری بخش است. آقای تون 25 سال تجربه مدیریت ثروت دارد و از طریق چهار بازار خرس و برخی از چالش برانگیزترین محیط های اقتصادی در تاریخ ، مشتری ها را پیموده است. به عنوان یک نویسنده ، مقالات کنت در وب سایت های سرمایه گذاری و مالی متعدد ، از جمله جستجوی آلفا ، کیپلینگر ، MarketWatch ، Motley Fool ، Yahoo Finance و The Balance دیده شده است. شرکت مشاوره ثبت شده آقای Thune دفتر مرکزی در جزیره هیلتون ، SC است که در آنجا به مشتریان در سراسر ایالات متحده خدمت می کند. کنت هنگام نوشتن یا مشاوره به مشتریان ، وقت خود را با همسر و دو پسرش می گذراند ، گیتار می نوازد ، یا روی کتاب فلسفه خود کار می کند که قصد دارد بعداً در سال 2022 منتشر کند.
افشای اطلاعات: من/ما در هر یک از شرکتهای ذکر شده سهام ، گزینه یا موقعیت مشتق مشابه نداریم و هیچ برنامه ای برای شروع چنین موقعیت هایی در طی 72 ساعت آینده وجود ندارد. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت را دریافت نمی کنم. من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.
