مفهوم سرمایه گذاری و رویکرد سرمایه گذاری

هدف ما تولید درآمد اضافی از طریق مدیریت ثروت فعال است.

برای موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت شما

از مزایای مدیریت متنوع ثروت بهره مند شوید

ساختار دارایی استراتژیک یک پیش نیاز اساسی برای موفقیت در سرمایه گذاری بلند مدت است. ما می دانیم که مناطق سرمایه گذاری فردی (به عنوان مثال سهام ، اوراق قرضه ، طلا) با گذشت زمان به طور یکنواخت توسعه نمی یابند. اگر آنها بهینه ترکیب شوند ، ریسک پایین تر از زمان سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی واحد است. وزن کلاسهای دارایی توسط اهداف سرمایه گذاری و ذهنیت سرمایه گذاری شما تعیین می شود. برای اجرای تاکتیکی ، مدیریت دارایی ممکن است فراتر از سهمیه های استراتژیک توافق شده و در پهنای باند تعریف شده سرمایه گذاری کند. مبنای این امر تجزیه و تحلیل دائمی بازارهای مالی جهانی توسط تیم سرمایه گذاری ما است.

جهان سرمایه گذاری

عدالت

سهم بخشی از سهام سرمایه یک شرکت سهام را تأیید می کند. از این رو ، دارنده سهم یکی از مالکین شرکت است و مستقیماً در موفقیت اقتصادی خود شرکت می کند.

طلا یک فلز گرانبها است. اینها فلزاتی با خصوصیات بدنی خاص هستند. آنها با ثبات بالایی از ارزش خود مشخص می شوند ، زیرا آنها نادر هستند و باید با هزینه زیادی استخراج شوند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه یا وام اوراق بهادار است که سرمایه بدهی را اوراق بهادار می کند. صاحب اوراق بهادار یک طلبکار است و حق دارد از بدهکار (صادرکننده) بهره و بازپرداخت کند.

سرمایه گذاری های تنظیم شده ریسک

به عنوان یک قاعده ، سرمایه گذاری های تنظیم شده ریسک با استفاده از گواهینامه های فردی مانند گواهینامه های تخفیف ، گواهینامه های پاداش و تبدیل های معکوس اجرا می شوند.

فرایند سرمایه گذاری منظم

فرآیند سرمایه گذاری سیستماتیک ما ، که بر اهداف سرمایه گذاری شما متمرکز است ، پیش نیاز برای موفقیت پایدار سرمایه گذاری است. ما یک ساختار دارایی استراتژیک مناسب متناسب با مشخصات سرمایه گذاری شما را تعیین می کنیم. بر این اساس ، ما یک پیشنهاد سرمایه گذاری برای شما ایجاد می کنیم.

در کلاسهای دارایی ، ما فقط اوراق بهادار را در نظر می گیریم که روند تحقیق ما را پشت سر گذاشته و از دیدگاه اساسی به زیبایی ارزشمند هستند.

روند سرمایه گذاری

پروفسور سرمایه گذار

در مرحله اول ، مشخصات سرمایه گذار شخصی شما را تعیین می کنیم. این در درجه اول توسط اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک شما تعیین می شود. علاوه بر این ، شرایط چارچوب مالی شما و همچنین دانش اوراق بهادار که قبلاً به دست آمده شما در مشخصات سرمایه گذار فردی گنجانده شده است.

تخصیص دارایی استراتژیک

نمایه سرمایه گذار شما پایه و اساس تعیین تخصیص دارایی استراتژیک شما را تشکیل می دهد. در این فرایند ، ما اطلاعات مربوط به اهداف سرمایه گذاری شما و همچنین نگرش ریسک و تحمل ریسک شما را به یک کلاس ریسک اختصاص می دهیم. علاوه بر این ، ما کلاس های دارایی فردی را برای ساختار نمونه کارها - در صورت تمایل - حذف می کنیم. با استفاده از یک روش علمی شناخته شده ، ما یک ساختار دارایی استراتژیک را تعیین می کنیم که از دیدگاه ریسک/بازگشت برای شما بهینه است.

پیشنهاد سرمایه گذاری

مطابق با ساختار دارایی استراتژیک و تخصیص نمونه کارها بر اساس آن ، ما یک پیشنهاد سرمایه گذاری مشخص را برای شما تعیین می کنیم. این مبتنی بر جهان سرمایه گذاری فعلی ما است.

تخصیص دارایی تاکتیکی

در چارچوب تخصیص دارایی تاکتیکی ، مدیریت دارایی ممکن است حداکث ر-30 ٪ از سهمیه استراتژیک برای سهام و طلا در پهنای باند تعریف شده منحرف شود. نقطه شروع این ، تجزیه و تحلیل دائمی بازارهای مالی جهانی است. بر اساس یک مدل کمی ، تخصیص دارایی تاکتیکی حداقل یک بار در ماه بررسی می شود و در صورت لزوم تنظیم می شود. میزان انحراف به ارزیابی کیفی ما از بازارها بستگی دارد.

انتخاب و مدیریت نمونه کارها

در کلاسهای دارایی ، هدف ما به عنوان یک مدیر دارایی فعال و اساساً گرا برای دستیابی به ارزش افزوده برای شما است. بنابراین ، ما فقط سهام را انتخاب می کنیم که روند تحقیق ما را پشت سر گذاشته اند و به طور اساسی به صورت اساسی ارزش دارند. تحلیلگران طرف خرید ما پس از اینکه جهان قبلاً در یک غربالگری کمی از قبل فیلتر شده است ، سهام مورد علاقه را از بخش های مختلف کار می کنند. برای این منظور از مدل های ارزیابی اختصاصی استفاده می شود. مدیران نمونه کارها مسئول ماژول سهام ، نمونه کارها را از این سهام کامپایل می کنند. از طرف درآمد ثابت ، ما بر تجزیه و تحلیل اعتبار و ساختار نمونه کارها جهانی تمرکز می کنیم. ETF ها به صورت انتخابی در مناطق سهام و اوراق قرضه مورد استفاده قرار می گیرند تا بتوانند بدون نیاز به تغییر ساختار نمونه کارها بهینه در کلاسهای دارایی ، تخصیص دارایی تاکتیکی را به سرعت تنظیم کنند.

برای مدیریت دارایی مرتبط با واحد ، ما عمدتاً به ETF ها متکی هستیم ، که با تنوع گسترده ، هزینه های پایین و نقدینگی بالا مشخص می شوند. هنگام انتخاب محصولات ، تمرکز ما بر روی خطای ردیابی و روش تکثیر علاوه بر هزینه کم است. تیم اجرای نمونه کارها ما مسئولیت عملکرد مداوم و اندازه گیری ریسک نمونه و پرتفوی مشتری را بر عهده دارد و تضمین می کند که محدودیت ها و دستورالعمل های سرمایه گذاری رعایت شود.

استراتژی های نمونه

در ادامه استراتژی های سرمایه گذاری نمونه ای را برای برخی از اهداف سرمایه گذاری ارائه می دهیم. اهداف سرمایه گذاری منجر به حداقل اهداف بازده یا حداکثر محدودیت ضرر برای استراتژی سرمایه گذاری می شود. اینها ساختار دارایی استراتژیک و حداکثر نسبت نمونه کارها از کلاسهای دارایی ریسک پذیر مانند سهام را تعیین می کنند.

اطلاعات بیشتر: استراتژی های نمونه زیدین

بازده مورد انتظار ص. آ.

بازده بازده کل سرمایه شاغل (درآمد فعلی و قدردانی سرمایه) را اندازه گیری می کند. برای بهینه سازی ما ، ما از میانگین بازده کلاسهای دارایی در دوره مورد بررسی استفاده می کنیم و آنها را توسط سهام نمونه کارها وزن می کنیم.

نوسانات سری زمانی تاریخی توسط به اصطلاح انحراف استاندارد شرح داده شده است. این محدوده را توصیف می کند که در آن بازده با احتمال حدود 68 ٪ حرکت می کند. هرچه انحراف استاندارد بیشتر باشد ، دامنه نوسان بازده بیشتر می شود. مثال: بازده 5 ٪ ، انحراف استاندارد 6 ٪ - بازده بی ن-1 ٪ و 11 ٪ با احتمال 68 ٪ خواهد بود. برای بهینه سازی ما ، ما از محدوده نوسان نمونه کارها به صورت سالانه در دوره مورد نظر استفاده می کنیم.

ارزش در معرض خطر (95 ٪)

ارزش در معرض خطر نسبتی است که ضرر و زیان را توصیف می کند که در یک دوره برگزاری خاص با یک احتمال فرضی فراتر نمی رود. به عنوان مثال ، یک ارزش در معرض خطر (95) 6. 6 ٪ بر اساس سالانه به این معنی است که اگر ضرر در 12 ماه آینده رخ دهد ، احتمال 95 ٪ وجود دارد که بیش از 6. 6 ٪ از مبلغ سرمایه گذاری نباشد.

زیدین آن را ایمن بازی می کند

مدیریت ریسک فعال

در مواقع عدم اطمینان در بازارها ، مدیریت ریسک حرفه ای نقش مهمی را ایفا می کند. تعیین ، محدود کردن یا حذف درک خطر فردی بین شما و ما به عنوان مدیران ثروت بسیار مهم است. ما سعی می کنیم خطرات احتمالی را از طریق تخصیص دارایی مناسب و به طور کلی انتخاب دارایی های کم ارزش به حداقل برسانیم. علاوه بر این ، اندازه گیری ریسک کمی پشتیبانی مداوم در ارزیابی وضعیت بازار سرمایه و در صورت لزوم ، جلوگیری از سناریوهای نامطلوب با عمل سریع است.

پیشگیری از ریسک: جلوگیری از خطرات سرمایه گذاری از قبل

• تنوع کلاسهای دارایی
• تنوع در کلاسهای دارایی
• اجتناب از "خطرات خوشه ای" (غلظت پرخطر) ، به عنوان مثالدر رابطه با کشورها ، ارزها یا صادرکنندگان/شرکتهای فردی

پروفایل های خطر نامتقارن:

• محدودیت ضرر و زیان بر حداکثر سود است
• مدیریت کلاسهای دارایی در سطح کل نمونه کارها با استفاده از یک مدل تخصیصی که بازده نامتقارن ایجاد می کند و بنابراین باعث کاهش تلفات می شود

• مدلهای آماری
• مدل های کمی از تجزیه و تحلیل ریسک
• بررسی ساختاری ، کیفی مدل های کمی

کنترل ریسک: خطرات سرمایه گذاری را به صورت مداوم مرور کنید

• تعریف "آستانه" برای خطرات خاص
• تجزیه و تحلیل ساختار خطر و تعامل آنها
• تعریف و اندازه گیری شاخص های ریسک رو به جلو ("شاخص استرس")
• مقایسه عملکرد با معیارها
• تجزیه و تحلیل سناریوها ("تست های استرس")

• معیارها و محدودیت های سرمایه گذاری تعریف شده (نظارت مداوم)
• مدلهای آماری
• بررسی ساختاری ، کیفی مدل های کمی

چه چیزی را باید در مفهوم سرمایه گذاری در نظر بگیرم؟

مفهوم سرمایه گذاری مبتنی بر ترجیحات سرمایه گذاری فردی شما است. مفهوم سرمایه گذاری مطابق با مشخصات ما برای شما جمع آوری شده است. این منوط به نظارت منظم و در صورت لزوم تنظیمات توسط ما با استفاده از مدلهای آماری اثبات شده و همچنین یک بررسی کیفی ساختار یافته از مدلهای کمی است. ترکیب نمونه کارها بر اساس ارزیابی فعلی بازار تیم متخصصان ما و همچنین انتخاب انتخابی اوراق بهادار نمونه کارها و (سهام ، اوراق بهادار ، سرمایه گذاری های تنظیم شده ریسک ، ETF و صندوق ها) برای دستیابی به ساختار ریسک/بازگشت بهینه است.

آیا من تأثیر مستقیمی در سرمایه گذاری های خود دارم؟

در چارچوب مدیریت ثروت حرفه ای ، ما بسیار علاقه مند به دستیابی به اهداف مالی مورد نظر شما در بازارهای بسیار پیچیده و گیج کننده هستیم. همه بدون اینکه نگران مدیریت سرمایه گذاری خود باشید. بنابراین ، تیم سرمایه گذاری HAL تصمیم گیری سرمایه گذاری را به عهده می گیرد. هیچ مداخله ای فعال توسط شما به عنوان مشتری وجود ندارد - فراتر از انتخاب استراتژی سرمایه گذاری.

منظور از ETF و صندوق های فعال چیست؟

ETF صندوق های سرمایه گذاری مبادله ای است. آنها همچنین صندوق های فهرست نامیده می شوند ، زیرا آنها معمولاً سعی می کنند یک شاخص خاص مانند DAX 1: 1 را تکرار کنند. بنابراین سرمایه گذار تقریباً کل شاخص را در یک صندوق متقابل خریداری می کند. از آنجا که ETF ها فقط یک فهرست را تکرار می کنند ، مدیر صندوق فقط باید ترکیب این فهرست را تکرار کند. به همین دلیل ، ETF ها نیز به عنوان سرمایه گذاری منفعل گفته می شود. از طرف دیگر ، در وجوه فعال مدیریت شده ، مدیر صندوق سعی می کند دارایی های صندوق را به طور فعال اختصاص دهد تا از معیار خود بهتر عمل کند ، که معمولاً همچنین یک شاخص یا سبد شاخص ها است. به این ترتیب ، مدیر صندوق در تلاش است تا از طریق مدیریت فعال ، بازار را شکست دهد ، نه اینکه آن را مانند ETF ردیابی کند.

آیا کلاس ریسک بالاتر همیشه با قرار گرفتن در معرض سهام بالاتر همراه است؟

از چهار کلاس دارایی اساسی - یعنی سهام اصلی دارایی و اوراق قرضه و طلا ، به علاوه سرمایه گذاری های تنظیم شده در ریسک به عنوان یک ترکیب برای تنوع بازده/ریسک - سهام دارای بالاترین نوسانات نسبت به طولانی مدت است. پرتفوی تعیین شده برای کلاسهای ریسک فردی در تخصیص دارایی استراتژیک ما ، بنابراین افزایش نسبت سهام خنثی/استراتژیک برای کلاسهای ریسک بالاتر را نشان می دهد.

انتخاب جهان سرمایه گذاری من چگونه انجام می شود؟

جهان سرمایه گذاری به ویژگی های محصول انتخاب شده بستگی دارد. در مورد مدیریت دارایی های مرتبط با واحد ، ما سرمایه شما را در ETF ها سرمایه گذاری می کنیم و به طور فعال بودجه مدیریت می کنیم. برای تنوع بیشتر ، از سرمایه گذاری های تنظیم شده با طلا و ریسک نیز استفاده می شود ، به شرط آنکه این موارد را به عنوان بخشی از پیکربندی فردی پیشنهاد سرمایه گذاری خود انتخاب نکرده باشید.

در مورد مدیریت دارایی اوراق بهادار کلاسیک ، به جای سرمایه گذاری در وجوه ، ما دارایی های شما را تا حد امکان در اوراق بهادار فردی (سهام و اوراق قرضه) سرمایه گذاری می کنیم که اساساً توسط تیم سرمایه گذاری ما به عنوان بخشی از فرایند تحقیق داخلی ما ارزیابی شده است. و جذاب تلقی می شوند.

به عنوان بخشی از مدیریت دارایی سهام واحد اخلاقی ما ، ما در سطح جهانی در اوراق قرضه و سهام شرکت ها و صادرکنندگان بزرگ و متوسط سرمایه گذاری می کنیم که احساس مسئولیت بالایی نسبت به محیط زیست و جامعه دارند. علاوه بر این ، اوراق بهادار مطابق با اصول دقیق کمیته اخلاق مستقل نمایش داده می شود. به منظور اطمینان از اجرای شفاف معیارهای اخلاقی ، این استراتژی بر سهام فردی متمرکز است.

در مدیریت دارایی سهام واحد ، نمونه کارها اساساً به طور فعال مدیریت می شوند ، یعنی بسته به وضعیت بازار ، سهام ، مناطق و ارزها در محدوده هایی که مناسب شما هستند ، اضافه وزن یا کم وزن هستند. برای اینکه بتوانیم از تنوع کافی در مورد سهمیه سهام کوچک اطمینان حاصل کنیم ، می توان از یک راه حل صندوق داخلی برای این نسبت استفاده کرد. از مشتقات استفاده نمی شود.< SPAN> به عنوان بخشی از مدیریت دارایی سهام واحد اخلاقی ما ، ما در سطح جهانی در اوراق قرضه و سهام شرکت ها و صادرکنندگان بزرگ و متوسط سرمایه گذاری می کنیم که احساس مسئولیت بالایی نسبت به محیط زیست و جامعه دارند. علاوه بر این ، اوراق بهادار مطابق با اصول دقیق کمیته اخلاق مستقل نمایش داده می شود. به منظور اطمینان از اجرای شفاف معیارهای اخلاقی ، این استراتژی بر سهام فردی متمرکز است.