جیمز کرین یک تحلیلگر رهبری همکار است و 5+ سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی و امنیتی ، کارشناسی اعتبار و تحقیقات بازار دارد.
ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.
در حالی که همه سرمایه گذاران باید تجارت کنند ، یک "معامله گر" از نظر حرفه ای از نظر فنی سرمایه گذاری نمی کند. به گفته بنیامین گراهام ، پدر بنیانگذار جنبش سرمایه گذاری ارزش ، یک سرمایه گذاری باید قول "ایمنی اصلی و بازده کافی" را بدهد. سرمایه گذاران پس از تجزیه و تحلیل دقیق اصول تجاری یک شرکت ، تصمیمات آگاهانه می گیرند.
از طرف دیگر ، معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند تا شرط هایی را که برای سودآوری در نوسانات کوتاه مدت در بازار سودآوری می کنند ، قرار دهند.
غذای اصلی
- اکثریت معامله گران با تنها تعداد انگشت شماری که بتواند آن را ثروتمند کند ، برای کسب سود بزرگ تلاش می کنند.
- تعداد معامله گران روز از زمان اوج اوایل دهه 2000 کاهش یافته است ، با رکود اقتصادی و رکود اقتصادی 2007-8 ، بسیاری از افراد را از این میدان بیرون می کشند.
- ایستگاه های ایستاده شامل پل تودور جونز ، که سقوط بازار سهام 1987 را کوتاه کرد ، جورج سوروس ، که پوند انگلیس را کوتاه کرد ، و جان پائولسون ، که بازار املاک و مستغلات 2007 را کوتاه کرد.
در اوایل دهه 2000 ، این غیر معمول نبود که مردم شغل خود را ترک کنند ، برنامه های 401 (k) خود را خالی کنند و به طور فعال برای زندگی از راحتی خانه هایشان تجارت کنند. از دست دادن پول در بازار سهام گسترده و حباب املاک و مستغلات ، سخت بود. با این حال ، این عصر طلایی فرا رسیده و رفته است.
سال 2007 رکود جهانی و تکثیر متعاقب آن مقررات مالی را به همراه داشت. معاملات با فرکانس بالا ، که توسط رایانه هایی انجام می شود که الگوریتم های فوق العاده پیچیده ای را اجرا می کنند ، اکنون حدود 50 ٪ از حجم را در هر روز معینی از معاملات تشکیل می دهند.
بازرگانان غالباً در طول یک روز تجارت ، بخش های زیادی از پول خود را از دست می دهند ، به این امید که دستاوردهای آنها با گذشت زمان ضرر و زیان خود را جبران کند. آنها همچنین باید بر هزینه های معاملات و رقابت بسیار بالاتر با رایانه های فوق العاده غلبه کنند. در حالی که کارت ها به طور کلی در برابر معامله گران انباشته می شوند ، تعداد معدودی از معامله گران با مغز ، جسارت و سرمایه کافی برای به دست آوردن این شانس ها وجود دارند.
1. پل تودور جونز (1954 - پیش نمایش)
بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری Tudor ، یک صندوق پرچین 11. 2 میلیارد دلاری ، پل تودور جونز ثروت خود را در سقوط بازار سهام 1987 به دست آورد. جونز توانست اثر ضرب را که بیمه نمونه کارها در بازار خرس خواهد داشت پیش بینی کند.
بیمه نمونه کارها ، یک ابزار محبوب مدیریت ریسک ، شامل خرید شاخص است که باعث کاهش ریسک نمونه کارها می شود. بنابراین ، در یک بازار خرس ، سرمایه گذاران بیشتر و بیشتری تصمیم می گیرند گزینه های خود را به کار گیرند و بازار را حتی بیشتر به سمت پایین سوق دهند.
شرط جونز بزرگ پرداخت کرد: در سیاه دوشنبه 1987 ، او توانست سرمایه خود را از موقعیت های کوتاه خود سه برابر کند. از ماه مه 2022 ، جونز تقریباً 7. 3 میلیارد دلار ارزش دارد و هم اکنون در حال مدیریت صندوق پرچین خود است.
2. جورج سوروس (1930--
جرج سوروس مسلماً شناخته شده ترین معامله گر در تاریخ این تجارت است که به "مردی که بانک انگلستان را شکست". در سال 1992، سوروس با شرط کاهش ارزش پوند انگلیس، تقریباً یک میلیارد دلار به دست آورد. در آن زمان، پوند به نرخ ERM اروپا وارد شد - یک مکانیسم نرخ ارز که برای حفظ ارزهای فهرست شده آن در مجموعه ای از پارامترهای تعریف شده برای افزایش ثبات مالی سیستمی طراحی شده بود.
سوروس با کمک همکارانش در صندوق تامینی خود، صندوق سرمایه گذاری کوانتومی، متوجه شد که پوند اساساً به اندازه کافی قوی نیست که بتواند در ERM بماند و یک موقعیت کوتاه به میزان 10 میلیارد دلار ایجاد کرد. از ماه مه 2022، ارزش سوروس تقریباً 8. 5 میلیارد دلار است و بازنشسته شده است.
معامله گران، به ویژه معامله گران روزانه، از شاخص های فنی و اخبار و رویدادهای روزانه برای بهره مندی از نوسانات کوتاه مدت بازار استفاده می کنند.
3. جان پالسون (1955-اکنون)
جان پالسون که توسط برخی به دلیل اجرای "بزرگترین تجارت تاریخ" مورد تحسین قرار گرفت، در سال 2007 با کوتاه کردن بازار املاک و مستغلات از طریق بازار تعهدات بدهی وثیقه، ثروت خود را به دست آورد.
پالسون Paulson & Co را در سال 1994 تأسیس کرد و در وال استریت نسبتاً ناشناخته بود - یعنی تا بحران مالی که در سال 2007 شروع شد. با پیش‌بینی حباب دارایی در املاک و مستغلات، وجوه پالسون در سال 2007 به 15 میلیارد دلار رسید، در حالی که خود پالسون. 3. 7 میلیارد دلار به جیب زد. پالسون به دلیل کسب سود شگفت انگیز در حالی که اقتصاد جهانی سرگردان بود، در این مدت تحت نظارت شدید دولت فدرال ایالات متحده قرار گرفت.
از ژانویه 2022، پولسون تقریباً 4 میلیارد دلار ارزش دارد.
خط پایین
جونز، سوروس و پالسون همگی یک چیز مشترک دارند: سودآورترین معاملات آنها شورت بسیار اهرمی بود. تضاد منافع مشخص است. معامله گران انگیزه زیادی برای سود بردن از یک بازار مالی نامتعادل دارند که اغلب به قیمت تمام شدن هر بازیگر دیگر بازار تمام می شود.
علاوه بر این، اقدامات آنها تمایل به طولانی کردن و تشدید عدم تعادل مالی اولیه، گاهی اوقات تا حد شکست کامل و کامل بازار دارد. آیا آنها باید این قابلیت را داشته باشند؟خب، این با قوه مقننه است که باید تصمیم بگیرند.
