تعریف: استراتژی گزینه Butterfly Iron ، که به آن Ironfly نیز گفته می شود ، ترکیبی از چهار نوع قرارداد مختلف گزینه است که در کنار هم باعث می شود یک تماس گاو نر گسترش یابد و خرس را گسترش دهد.
این گسترش ها با هم دامنه ای برای کسب سود با ضرر محدود ایجاد می کنند. Ironfly متعلق به گروه استراتژی گزینه های "WingsPread" است که به عنوان یک استراتژی ریسک محدود با پتانسیل برای کسب سود محدود تعریف می شود. این استراتژی زمانی در نظر گرفته می شود که چشم انداز آینده یک امنیت خنثی باشد و نوسانات کم در بازار وجود دارد.
کاربر این استراتژی چهار قرارداد گزینه را با سه قیمت اعتصاب مختلف در همان تاریخ انقضا ترکیب می کند ، که در آن او گزینه های بسته بندی/تماس با اعتصاب بالاتر را به همراه گزینه های تماس با قیمت اعتصاب پایین خریداری می کند/می فروشد ، که هر دو خارج از آن هستنداین پول ، و همچنین مجموعه دیگری از تماس های AT-the-Money/گزینه های قرار دادن را با قیمت اعتصاب میانی خریداری و به فروش می رساند.
بنابراین ، یک استراتژی گزینه پروانه آهنی شامل موارد زیر است:
1) خرید و فروش گزینه های تماس/قرار دادن (پخش گاو نر و خرس ترکیبی پخش شده)
2) همه گزینه ها دارای یک دارایی زیربنایی با تاریخ/انقضا یکسان هستند
3) این شامل ترکیب چهار قرارداد گزینه است
4) این شامل سه قیمت اعتصاب مختلف است. بالاتر ، میانه و پایین ، جایی که تفاوت بین قیمت اعتصاب میانی و قیمت اعتصاب پایین یا قیمت اعتصاب بالایی یکسان است. دو قرارداد قیمت اعتصاب یکسانی دارند.
توضیحات: در پروانه آهنی ، احتمال کسب سود بیشتر وجود دارد زیرا نحوه ساخت آن با ترکیب تماس ها و قرار دادن یا خرس یا باری و پخش گاو نر ، با یک استراتژی گزینه کلاسیک پروانه متفاوت می شود ، جایی که این استراتژی شامل ترکیبی از آن استیا گاو گسترش می یابد یا خرس گسترش می یابد. این استراتژی بهترین نتیجه و حداکثر سود را در هنگام نزدیک شدن به انقضا و پول در اختیار دارد ، این بدان معنی است که قیمت اساسی برابر با قیمت میانی اعتصاب از تمام قیمت های اعتصاب است. در این استراتژی ، تصویری شبیه به پروانه شکل می گیرد که در آن تماس و گزینه های قیمت میانی اعتصاب "بدنه" را تشکیل می دهد و تماس می گیرد و گزینه های خود را با قیمت های بالاتر و پایین تر قرار می دهد "بال" را تشکیل می دهد.
مثال: سهام Tata Motors با 378. 10 روپیه معامله می شود. در حال حاضر یک معامله گر با خرید یک گزینه طولانی در ماه دسامبر ، یک استراتژی پروانه آهنی طولانی را با قیمت اعتصاب پایین تر از 360 روپیه و یک گزینه فراخوانی همان انقضا با قیمت اعتصاب بالاتر با 400 روپیه با ارزش 1. 25 روپیه تشکیل می دهد (360 قرار داده شده است.) و 1. 10 روپیه (400 تماس) و سپس هر یک از آنها یک قطعه را در تماس می فروشد و گزینه هایی را با قیمت اعتصاب 380 روپیه برای 5. 65 روپیه (380 تماس) و 7. 50 روپیه (380 قرار داده است) قرار می دهد.
اکنون ، سود معامله گر در ورود به تجارت 10. 80 روپیه (5. 65 روپیه+7. 50 روپیه (1. 25 روپیه+1. 10 روپیه)) ،
در صورت عدم موفقیت استراتژی ، حداکثر ضرر (400-RS 380-RS 10. 80) = 9. 20 روپیه به علاوه کمیسیون خواهد بود
اگر Tata Motors در همان سطح 380 روپیه در تاریخ انقضا در پایان ماه دسامبر معامله کند ، پس گزینه تماس با قیمت اعتصاب بالاتر به عنوان خارج از پول بی ارزش خواهد بود (قیمت اعتصاب بیشتر از قیمت معاملات است) ، در حالی کهگزینه قرار داده شده با قیمت اعتصاب پایین دوباره بی ارزش منقضی می شود (قیمت اعتصاب کمتر از قیمت معاملات است) و دو تماس با پول فروخته شده و گزینه هایی وجود دارد که بی ارزش منقضی شده است. بنابراین در مورد انقضا ، پرداخت این استراتژی 10. 80 روپیه منهای هزینه های معاملاتی خواهد بود که سود/زیان واقعی خواهد بود.
اما اگر معامله گر تصمیم بگیرد قبل از انقضا از استراتژی خارج شود ، هنگامی که Tata Motors در حدود 375 روپیه در بازار نقدی تجارت می کند ، و گزینه ها با 1. 5 روپیه (360 PUT) ، 0. 9 روپیه (400 تماس) ، 7. 05 روپیه (380 تماس) معامله می شوند. و 6. 5 روپیه (380 قرار داده شده) ، پرداخت:
گزینه تماس (400 روپیه)- (0. 9 روپیه 1. 10) = (-) 0. 2 روپیه (از دست دادن)
گزینه (360 روپیه)- (1. 5- روپیه 1. 25) = 0. 25 روپیه (سود)
گزینه تماس (380 روپیه)- (5. 65- RS 7. 05) = (-) 1. 40 روپیه (از دست دادن)
گزینه (380 روپیه)- (7. 50 روپیه 6. 50 روپیه) = 1 روپیه (سود)
سود و زیان خالص = (-) 0. 35 روپیه به علاوه کمیسیون و مالیات مبادله ای در کل ضرر
خطرات مختلفی برای این استراتژی وجود دارد که شامل موارد زیر است:
1) نوسانات یا قیمت های زیاد بسیار بی ثبات است
2) اگر قیمت نقدی به خارج از محدوده قیمت اعتصاب حرکت کند ، این می تواند بر دلتا استراتژی تأثیر بگذارد
3) مدت زمان طولانی دارد ، زیرا احساسات موجود در بازار می تواند تغییر کند
4) در صورت وجود کلیه تماس ها یا قرار دادن یا تحویل یا تحویل در تاریخ انقضا ، می تواند به روش معکوس برای این استراتژی کار کند
5) هزینه های معاملات بالاتر ، کمیسیون ها و مالیات ها
پروانه آهنی طولانی: این به معنای خرید یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب بالاتر است و گزینه ای را با قیمت اعتصاب پایین تر و همزمان فروش تماس و قرار دادن گزینه ها با قیمت اعتصاب نزدیک به قیمت نقدی یا قیمت اعتصاب میانی همان انقضا و زیرین قرار دهید. دارایی (شاخص ، کالا ، ارز ، نرخ بهره).
حداکثر یک معامله گر ممکن است از دست بدهد (قیمت اعتصاب گزینه تماس طولانی - قیمت اعتصاب گزینه کوتاه - حق بیمه خالص دریافت شده + مالیات پرداخت شده) ، هنگامی که قیمت نقدی فراتر از محدوده قیمت های بالا و پایین اعتصاب در انقضا است. این حداکثر سود را ایجاد می کند که قیمت پول نقد برابر با قیمت اعتصاب میانی در روز انقضا باشد. نکات Breakeven این استراتژی عبارتند از:
نقطه فوقانی Breakeven = گزینه تماس کوتاه قیمت اعتصاب (قیمت اعتصاب + حق بیمه دریافت شده)
پایین Breakeven Point = قیمت اعتصاب قیمت کوتاه گزینه (قیمت اعتصاب - حق بیمه دریافت شده) پروانه آهن کوتاه: این به معنای فروش یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب بالاتر و یک گزینه قرار دادن با قیمت اعتصاب پایین تر و همزمان خرید تماس و قرار دادن گزینه ها درقیمت اعتصاب نزدیک به قیمت نقدی همان دارایی انقضا و زیرین (شاخص ، کالا ، ارز ، نرخ بهره). یک معامله گر ممکن است حداکثر حق بیمه پرداخت شده به علاوه مالیات را از دست بدهد ، که وقتی قیمت پول نقد در همان سطح معامله می شود ، اتفاق می افتد. این حداکثر سود را بدست می آورد که قیمت نقدی فراتر از محدوده قیمت اعتصاب پایین تر و بالاتر در روز انقضا (سود = (تماس کوتاه یا قرار دادن طولانی) قیمت اعتصاب - (کوتاه یا تماس کوتاه) قیمت اعتصاب - حق بیمه پرداخت شده - مالیات ها).
نکات Breakeven این استراتژی عبارتند از:
Point under Breakeven = قیمت اعتصاب بالاتر تماس طولانی/گزینه Put (قیمت اعتصاب - حق بیمه پرداخت شده)
پایین Breakeven Point = قیمت اعتصاب پایین تر تماس طولانی/گزینه Put (قیمت اعتصاب + حق بیمه پرداخت شده)
منبع کانال YouTube: گزینه Alpha
- اخبار بیشتر را بخوانید
پیشنهاد عمومی اولیه فرایندی است که با استفاده از آن یک شرکت خصوصی می تواند با فروش سهام خود به عموم مردم عمومی شود.
Condor Iron یک استراتژی گزینه غیر جهت دار است ، به موجب آن یک معامله گر گزینه ای از گاو پخش می کند و فراخوان خرس را به جنس گسترش می دهد.
تعریف مرتبط
: قیمت کالاها ، اوراق بهادار و سهام به طور مکرر نوسان می کند و بالاترین و کمترین میزان FI را ضبط می کند
t الگوریتم است؟ اصطلاح "الگوریتم" به مجموعه ای از دستورالعمل هایی که در محاسبات دنبال می شود اشاره دارد
: تجارت الگوریتم یک سیستم معاملاتی است که تصمیم گیری معاملات را در FINA تسهیل می کند
: آلفا مقدار عددی تخمین زده شده بازده اضافی مورد انتظار یک سهام است که نمی توان نسبت به آن نسبت داد
: گزینه های آمریکایی با گزینه بازخرید قرارداد در طول LIF قرارداد مشتقات هستند
داوری فرآیند خرید همزمان و فروش دارایی از سیستم عامل های مختلف است.
چیزهایی هستند که شما می توانید برای پول بفروشید. در حسابداری ، دارایی هر منبعی است که یک اتوبوس است
تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که توسط آن یک سرمایه گذار یا یک مدیر نمونه کارها سعی در ب
بازار حراج بازاری است که خریداران و فروشندگان علاقه مند به پیشنهادات و پیشنهادات جاه طلب وارد می کنند ،
ریسک پایه نوعی از خطر سیستماتیک است که در جایی که محافظت کامل امکان پذیر نیست ، بوجود می آید. هنگامی که
