نسبت پرداخت سود سهام: چه چیزی است و چگونه آن را محاسبه کنید

نسبت پرداخت سود سهام راهی برای اندازه گیری میزان نسبی سود سهام پرداخت شده به سهامداران یک شرکت است. این نسبت با افزودن سود سهام پرداخت شده برای هر سهم در چهار چهارم گذشته محاسبه می شود ، سپس تقسیم بر کل سود رقیق شده برای هر سهم برای آن دوره. سرمایه گذاران سود سهام آن را یک معیار کلیدی می دانند.

تصاویر PM/DigitalVision از طریق Getty Images

نسبت پرداخت سود سهام چیست؟

نسبت پرداخت سود سهام ، رابطه بین درآمد خالص یک شرکت و کل سود سهام پرداخت شده به سهامداران را بیان می کند. این یک ابزار مفید برای درک درصد درآمد یک شرکت به شکل سود سهام است.

سرمایه گذاران که به دنبال سرمایه گذاری در سهام سود سهام هستند ، چه برای رشد و چه برای درآمد ، باید درک کنند که نسبت پرداخت سود سهام به چه معنی است. یک نسبت بالا می تواند نشانگر یک شرکت مشتاق به اشتراک گذاری ثروت خود با هزینه رشد بیشتر باشد. نسبت پایین می تواند به معنای این باشد که تجارت در رشد آینده با هزینه درآمد فعلی برای سهامداران سرمایه گذاری می کند. بسته به اهداف یک سرمایه گذار ، ممکن است یکی از این سناریوها ارجح باشد.

فرمول و محاسبه نسبت پرداخت سود سهام

آنچه معمولاً به عنوان فرمول نسبت پرداخت سود سهام گفته می شود چیزی است که به شما می گوید چگونه می توانید میزان درآمد یک شرکت را در سود سهام پرداخت کنید. فرمول مورد استفاده برای محاسبه نسبت پرداخت سود سهام به شرح زیر است:

نسبت پرداخت سود سهام = سود سهام پرداخت شده/درآمد خالص

از طرف دیگر ، نسبت پرداخت سود سهام نیز می تواند به صورت زیر ارائه شود:

نسبت پرداخت سود سهام = 1 - نسبت نگهداری

بر اساس هر سهم ، نسبت احتباس را می توان به صورت زیر بیان کرد:

• EPS = درآمد در هر سهم
• DPS = سود سهام در هر سهم

شرکت ها به طور معمول EPS خود را در مورد صورت درآمد خود (بیانیه های تلفیقی عملیات) گزارش می دهند ، که در پرونده های سالانه و سه ماهه SEC (به ترتیب 10-K و 10-Q) یافت می شود.

نمونه نسبت پرداخت سود سهام

بیایید بگوییم شرکت NOP درآمد خالص 100000 دلار را گزارش می کند و 15000 دلار سود سهام را صادر می کند. نسبت پرداخت پس از آن خواهد بود

در این میان ، شرکت QRS در حالی که 27000 دلار سود سهام را صادر می کند ، دارای درآمد خالص 900000 دلار است. نسبت پرداخت آن خواهد بود

شرکت NOP به جای پرداخت چنین سود سهام بزرگ ، می تواند برخی از این درآمد خالص را در نظر بگیرد و آنها را در رشد آینده سرمایه گذاری کند. از طرف دیگر ، QRS شرکت ممکن است افزایش سود سهام خود را در نظر بگیرد ، به ویژه اگر بخواهد سرمایه گذاران با ارزش و با ارزش با ارزش را جذب کند که با نگه داشتن سهام طولانی مدت از قیمت سهم پشتیبانی می کنند.

پرداخت سود سهام در مقابل سود سهام

در حالی که نسبت پرداخت سود سهام با مبلغ سود سهام یک شرکت با درآمد خود در هر سهم تضاد دارد ، بازده سود سهام مبلغ سود سهام پرداخت شده به قیمت سهم را مقایسه می کند. فرمول محاسبه سود سهام است

• سود سهام در هر سهم/قیمت بازار برای هر سهم * 100

سود سهام و پرداخت سود سهام دو طرف متفاوت از یک سکه است.

• سود سهام: اندازه سود سهام را با قیمت بازار سهام زیرین مقایسه می کند. این یک روش مفید برای نشان دادن نرخ بازده به دست آمده توسط سهامداران در سرمایه گذاری آنها است.
• پرداخت سود سهام: نسبت سود خالص یک شرکت که به عنوان سود سهام برای سهامداران توزیع می شود ، اندازه گیری می کند.

بینش نسبت پرداخت سود سهام

بازده سود سهام مربوط به سرمایه گذارانی است که برای تولید درآمد قابل پیش بینی به پرتفوی خود متکی هستند. پرداخت سود یک معیار مفیدتر برای وظیفه محدود درک اینکه یک شرکت انتخاب کرده است چه بخشی از سود خود را بین سهامدارانش توزیع کند، در حالی که شاخصی برای پایداری سود سهام است.

چطور؟به عنوان یک مثال افراطی: یک شرکت با نسبت پرداخت نزدیک یا بیش از 100٪ پول بیشتری نسبت به درآمد خود به سهامداران برمی گرداند. برای حفظ جایگاه خود به عنوان یک شرکت پولساز، احتمالاً باید سود سهام را کاهش دهد، اگر پرداخت آن را متوقف نکند - حداقل برای مدتی. از این نظر، سطح پرداخت سود سهام نشان دهنده پایداری آن است.

در مقابل، شرکتی با سابقه کم یا بدون سابقه پرداخت سود سهام (و همچنین تمایل به تثبیت قیمت سهام خود و جذب سرمایه گذاران باثبات) ممکن است تصمیم به ارائه سود قابل توجهی بگیرد. در حالی که عدم پرداخت سود لزوماً علامت هشداری برای سرمایه گذاران نیست، اما پرچمی را تکان می دهد که می گوید: سهام ما را برای رشد بخرید، نه درآمد.

خط پایین

برای ارزیابی پایداری سود سهام، نسبت پرداخت سود نشان می‌دهد که شرکت به جای سرمایه‌گذاری در رشد، پرداخت بدهی یا ایجاد ذخایر نقدی، چه سهمی از سود خود را به سهامداران باز می‌گرداند. برعکس آن، نسبت حفظ، درصد سود کسب شده را بیان می کند که توسط شرکت حفظ شده یا مجدداً در آن سرمایه گذاری می شود.