کنت تون بیش از دو دهه را در صنعت خدمات مالی گذرانده و صاحب سرمایه گذاری آتلانتیک سرمایه ، یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری ، در جزیره هیلتون ، کارولینای جنوبی است. او صدها مقاله برای طیف وسیعی از رسانه ها از جمله تعادل ، کیپلینگر ، MarketWatch و Motley Fool نوشته است.
آنتونی Battle یک حرفه ای مالی Planner Professional است. وی برای برنامه ریزی مالی پیشرفته ، نامزد مشاور مالی منشور ، نامزد مشاور Life Underwriter® برای تخصص بیمه پیشرفته ، مشاور مالی معتبر مالی برای مشاوره مالی و هر دو حرفه ای بازنشستگی معتبر ، و برای برنامه های مشاور بازنشستگی معتبر برای برنامه ریزی بازنشستگی به دست آورد. واد
:max_bytes(150000):strip_icc()/financial-advisor-planning-with-clients-at-office-1176591592-addb42255ada44ad821d1f0a7330bfa5.jpg)
صندوق های بخش دفاعی صندوق های متقابل یا صندوق های مبادله ای (ETF) هستند که در شرکت ها در صنایع ضد رکود اقتصادی سرمایه گذاری می کنند. این صنایع "بخش های دفاعی" نامیده می شوند زیرا تمایل دارند که آیا بازار سالم است یا نه ، پایدار بمانند.
صندوق های بخش دفاعی صندوق های متقابل یا صندوق های مبادله ای (ETF) هستند که در شرکت ها در صنایع ضد رکود اقتصادی سرمایه گذاری می کنند. این صنایع "بخش های دفاعی" نامیده می شوند زیرا تمایل دارند که آیا بازار سالم است یا نه ، پایدار بمانند. سرمایه گذاران می توانند از آنها "در دفاع" از نوسانات استفاده کنند که ممکن است سایر قسمت های نمونه کارها را تحت تأثیر قرار دهد.
بیاموزید که چگونه بودجه بخش دفاعی کار می کند و چگونه می توانید آنها را در استراتژی سرمایه گذاری خود کار کنید تا ارزش نمونه کارها خود را در اوقات سخت حفظ کنید.
تعریف و نمونه هایی از بودجه بخش دفاعی
صندوق های بخش دفاعی به صندوق های متقابل یا ETF هایی اشاره می کنند که عمدتاً (یا فقط) در سهام شرکت هایی که تمایل به پایدار ماندن در تمام مراحل چرخه اقتصادی دارند ، سرمایه گذاری می کنند.
در مقابل ، بخش های چرخه ای به چرخه اقتصادی بسیار بستگی دارد.(فکر کنید خدمات مالی ، کالاهای لوکس و سایر مواردی که مردم در هنگام تنگ شدن پول خریداری نمی کنند.) برخلاف بخش های چرخه ای ، بخش های غیر چرخه ای مانند مراقبت های بهداشتی تمایل به ایجاد سود پایدار در تمام مراحل چرخه اقتصادی دارند. این شرکت ها کالاهایی تولید می کنند یا خدماتی را ارائه می دهند که مصرف کنندگان بدون در نظر گرفتن وضعیت بازار یا اقتصاد خریداری می کنند. اصول مانند مواد غذایی ، مراقبت های بهداشتی و خدمات فقط معدودی از انواع بسیاری از صنایعی است که یک صندوق دفاعی ممکن است در آن سرمایه گذاری کند.
سهام "دفاعی" در بسیاری از صنایع یافت می شود اگر این شرکت دارای درآمد قوی ، نوآوری ، قدرت قیمت گذاری و سابقه ای برای مختل کردن وضع موجود باشد.
- نام جایگزین: صندوق های سهام دفاعی ، بخش غیر چرخه ای ETF
بودجه بخش دفاعی چگونه کار می کند
هنگامی که سرمایه گذاران گمان می کنند که اقتصاد به سمت کاهش است ، بسیاری از آنها شروع به جمع آوری اوراق بهادار خود با بودجه بخش دفاعی می کنند. این امر به آنها اجازه می دهد تا در طی تصحیح بازار یا بازار خرس بهتر از بازار وسیع تر عمل کنند.
تصحیح بازار زمانی اتفاق می افتد که بازار بین 10 تا 20 درصد کاهش یابد. یک بازار خرس دارای 20 ٪ یا بیشتر است و ممکن است با رکود اقتصادی همراه باشد. هنگامی که شما در صندوق های بخش دفاعی سرمایه گذاری می کنید ، هدف اصلی شما دفاع در برابر کاهش قابل توجه قیمت سهام است که ممکن است در این رویدادها رخ دهد.
در زمان های سخت ، مصرف کنندگان هزینه های لوکس مانند سرگرمی ، مسافرت و لباس های سطح بالا را کاهش می دهند. درعوض ، آنها تمایل دارند فقط ضروریات مانند مواد غذایی ، خدمات بهداشتی و خدمات اساسی را خریداری کنند. اگر صندوق های سهام دفاعی را خریداری می کنید که در صنایعی مانند اینها سرمایه گذاری می کنند ، دارایی های شما باید از نظر تئوری کمتر از سایرین کاهش یابد. دلیل این امر این است که دارایی هایی که صندوق شما را تشکیل می دهند ، سهام هستند که در طول کاهش بازار از نظر تاریخی ثابت مانده اند.
در حالی که بخش های دفاعی در طول چرخه اقتصادی در درجه اول از نظر قیمت پایدار هستند ، تجارت این است که آنها در مقایسه با صنایع با ریسک بالاتر و چرخه ای ، رشد چشمگیری در طول روند بازار ارائه می دهند.
انواع بودجه بخش دفاعی
صندوق های چرخه مصرف کننده در چندین صنعت سرمایه گذاری می کنند که از نظر تاریخی ارزش خود را حفظ می کنند.
مگسهای مصرف کننده
عناصر مصرف کننده ، که به عنوان "سهام غیر چرخه مصرف کننده" نیز شناخته می شود ، تمایل دارند ثبات قیمت بیشتری را در بازار پایین نسبت به سهام چرخه ای حفظ کنند. در طی یک کاهش اقتصادی ، مصرف کنندگان هنوز هم به مواد اصلی مانند غلات و شیر نیاز دارند و حتی ممکن است استفاده از محصولات به اصطلاح "سهام گناه" مانند سیگار و الکل را افزایش دهند. با دانستن این موضوع ، برخی از سرمایه گذاران وقتی فکر می کنند رکود اقتصادی رخ می دهد ، صندوق های بخش دفاعی ، مانند Consumer Consumer Consumer ETF (VDC) را خریداری می کنند.
مراقبت های بهداشتی
این بخش دفاعی گسترده شامل بیمارستان ها و سایر مراکز درمانی ، شرکت های بیمه ، تولید کنندگان سازهای مواد مخدر و پزشکی و شرکت های زیست پزشکی است. بهداشت و درمان یک بخش دفاعی است زیرا این شرکت ها محصولات یا خدماتی را ارائه می دهند که مصرف کنندگان هنوز هم در اوقات سخت نیاز به خرید دارند. از این گذشته ، سلامتی یک نگرانی اصلی است ، و مردم هنوز هم به پزشکان مراجعه می کنند و نسخه های خود را دوباره پر می کنند حتی اگر آنها نتوانند کالاهای دیگری را تهیه کنند.
صندوق متقابل مراقبت های بهداشتی پیشتاز (VGHCX) نمونه ای از صندوق بخش دفاعی است.
خدمات ارتباطی
این بخش شامل شرکت هایی است که خدمات ارتباطی را از طریق شبکه های تلفن همراه ، فیبر نوری ، خط ثابت ، بی سیم و پهنای باند ارائه می دهند. مشاغل آنها از طریق هر مرحله از چرخه اقتصادی از الگوهای شناخته شده پیروی می کنند و بنابراین تمایل به حفظ ارزش دارند زیرا اقتصاد به رکود اقتصادی می رود. Fidelity Select Services Portfolio (FBMPX) یکی از این صندوق های متقابل است که سرمایه گذاران را در معرض این بخش قرار می دهد.
خدمات رفاهی
افراد در زندگی روزمره به گاز ، برق ، آب و سایر آب و برق بستگی دارند. سهام ابزار شامل شرکت هایی است که این خدمات را ارائه یا ارائه می دهند. آنها دفاعی هستند زیرا مصرف کنندگان هنوز در طی کاهش اقتصادی به آنها احتیاج دارند. این واقعیت باعث می شود قیمت صندوق های سهام دفاعی نسبت به نوسانات بازار حساسیت کمتری داشته باشد. برنامه های Vanguard ETF (VPU) نمونه ای از این نوع صندوق بخش دفاعی است.
کالاهای خاص
کالاها شامل روغن خام ، زغال سنگ ، ذرت ، چای ، برنج ، طلا و نقره هستند. همه این کالاهای اساسی به طور پیش فرض دفاعی نیستند ، اما برخی می توانند در طی کاهش اقتصادی قیمت های پایدار را حفظ کنند. به عنوان مثال ، طلا از نظر تاریخی بازده بالایی را در میان نوسانات اقتصادی ایجاد کرده است زیرا بسیاری از سرمایه گذاران آن را جایگزین ایمن تری برای سهام می دانند. Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) نمونه ای از یک صندوق متقابل است که طلا را هدف قرار می دهد.
در طول رکود بزرگ ، ارزش طلا به طرز چشمگیری افزایش یافت. شاخص قیمت تولید کننده برای طلا از سال 2008 تا 2012 101. 1 درصد افزایش یافته است.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های بخش دفاعی
شما می توانید صندوق های متقابل بخش دفاعی یا ETF را از طریق کارگزاری یا شرکت سرمایه گذاری خریداری کنید. قبل از اینکه این وجوه را به نمونه کارها خود وارد کنید ، تخصیص دارایی خود را مشخص کنید ، یا اینکه چگونه پول شما در کلاس های دارایی های مختلف مانند سهام و اوراق قرضه قرار می گیرد. سپس بخشی از نمونه کارها خود را تنظیم کنید که هر کلاس دارایی باید آن را نشان دهد تا انتخاب سهام شما مبلغ نامتناسب از طرح کلی نباشد.
متنوع کردن
هنگام انتخاب وجوه متقابل یا ETF برای نمونه کارها خود ، در انتخاب سهام خود از بخش ها و زیر بخش ها به تنوع بپردازید. به عنوان مثال ، بهداشت و درمان یک بخش دفاعی است ، اما اگر تمام پول خود را در آن سرمایه گذاری کنید ، ارزش نمونه کارها شما با نوسان قیمت در آن بخش به تنهایی بالا و پایین می رود. هیچ بخش دیگری به عنوان پرچین در برابر ضرر در آن بخش عمل نمی کند.
در مقابل ، اگر پول خود را در بین وجوه در بخش مراقبت های بهداشتی ، مصرف کننده ، خدمات و خدمات از راه دور گسترش دهید ، می توانید از تنوع بیشتری برخوردار شوید. به نوبه خود ، اگر یک صنعت دفاعی کاهش یابد ، میزان ضرر و زیان را که ممکن است در نمونه کارها خود تجربه کنید ، کاهش می دهید. دلیل این امر این است که همه این صنایع در همان نوع شرایط اقتصادی از قیمت بالا یا پایین نمی آیند.
به زیر بخش ها توجه کنید
از بودجه ای که دارای اضافه وزن یک بخش واحد است ، خودداری کنید. به عنوان مثال ، بیوتکنولوژی به دلیل حرکت آن ، یک بخش فرعی از بخش بهداشت است. این زمینه ای با نوآوری مداوم است. با این حال ، اگر یک صندوق در این بخش و هیچ کس دیگری سرمایه گذاری کند ، کاهش می تواند منجر به کاهش بزرگ در ارزش منابع شما شود. انتخاب بودجه سهام دفاعی با دارایی در بخش های مختلف در یک بخش خاص می تواند در طی رکود خسارات کمتری را ایجاد کند.
صندوق های سهام دفاعی می توانند ریسک و ضرر در ارزش سبد شما را در طی کاهش اقتصادی کاهش دهند ، اما این صندوق ها هنوز هم می توانند در طی تصحیح بازار یا بازار خرس ارزش خود را از دست بدهند. به همین دلیل ، بودجه بخش دفاعی در هنگام استفاده از آنها به عنوان بخشی از نمونه کارها متنوع از وجوه متقابل مؤثر است.
